發(fā)文機(jī)關(guān)國家金融監(jiān)督管理總局
發(fā)文日期2025年04月25日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年04月25日
效力級別部門規(guī)范性文件
近日，金融監(jiān)管總局印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)萬能型人身保險監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。
一、 《通知》出臺的背景是什么？
近年來，在強(qiáng)監(jiān)管約束下，萬能險較好地滿足了人民群眾的保險需求，消費者投訴較少，風(fēng)險得到有效防范，但有部分萬能險業(yè)務(wù)仍存在問題，比如保障功能有待強(qiáng)化、賬戶運作不規(guī)范、少數(shù)萬能險資金運用較為激進(jìn)等。為從嚴(yán)監(jiān)管萬能險，金融監(jiān)管總局印發(fā)了《通知》，從制度上有針對性地治理萬能險存在的主要問題，促進(jìn)萬能險持續(xù)健康發(fā)展。
二、 《通知》制定的總體思路是什么？
（一）堅持從嚴(yán)監(jiān)管。堅持補(bǔ)短板和促長效相結(jié)合，從嚴(yán)規(guī)范萬能險經(jīng)營活動，重點涵蓋產(chǎn)品管理、賬戶管理、資金運用管理、銷售管理等方面，進(jìn)一步強(qiáng)化萬能險監(jiān)管，更好保護(hù)保險消費者合法權(quán)益。
（二）突出問題導(dǎo)向。堅持疏堵結(jié)合，突出重點問題，強(qiáng)化源頭治理。針對保障功能有待強(qiáng)化問題，禁止開發(fā)短期產(chǎn)品，引導(dǎo)進(jìn)一步提高保障水平。聚焦少數(shù)萬能險承諾保證收益、投資激進(jìn)等突出問題，重點完善賬戶運作、資金運用等相關(guān)規(guī)定。針對萬能險銷售不規(guī)范問題，制定萬能險銷售“負(fù)面清單”。
（三）實行新老劃斷。堅持防范風(fēng)險與有序規(guī)范相結(jié)合，穩(wěn)妥審慎推進(jìn)制度實施。充分考慮市場影響，對不符合《通知》要求的存量業(yè)務(wù)，給予一年的過渡期，保障人身險市場平穩(wěn)運行。為防范增量風(fēng)險，要求過渡期內(nèi)新審批或備案的產(chǎn)品須符合《通知》規(guī)定。
三、 《通知》的主要內(nèi)容有哪些？
（一）規(guī)范產(chǎn)品發(fā)展。明確萬能險提供最低保證利率，允許保險公司在滿足相應(yīng)約束條件時，對萬能險產(chǎn)品調(diào)整最低保證利率。同時，對期繳萬能險適當(dāng)提高基本保險費上限，鼓勵發(fā)展長期萬能險。
（二）進(jìn)一步提升風(fēng)險保障水平。引導(dǎo)保險公司拉長萬能險保障期限，禁止開發(fā)五年期以下（不含五年）的萬能險，鼓勵通過合理調(diào)整退保費用、保單持續(xù)獎金等產(chǎn)品設(shè)計要素延長保單實際存續(xù)期限。
（三）強(qiáng)化賬戶管理。一方面，從賬戶設(shè)立到注銷，全流程規(guī)范。賬戶設(shè)立時，重點規(guī)范啟動資金運作。賬戶存續(xù)期間，要求公司定期檢視賬戶資產(chǎn)負(fù)債狀況，及時補(bǔ)足缺口。賬戶注銷時，要求保險公司進(jìn)一步明確觸發(fā)機(jī)制和相關(guān)要求，確保公平合理。另一方面，重點規(guī)范賬戶結(jié)算。要求公司根據(jù)賬戶真實投資情況合理審慎地確定萬能險結(jié)算利率。建立結(jié)算利率平滑機(jī)制，同時嚴(yán)格規(guī)范特別儲備的使用。
（四）強(qiáng)化資金運用監(jiān)管。強(qiáng)化集中度監(jiān)管，對萬能險資金投資單一股權(quán)投資基金、不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等的比例，從嚴(yán)設(shè)置上限。強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，禁止通過多層嵌套、通道業(yè)務(wù)等方式開展不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。強(qiáng)化非標(biāo)投資監(jiān)管，對萬能險資金投資非標(biāo)不動產(chǎn)和非標(biāo)金融產(chǎn)品的比例，從嚴(yán)設(shè)置上限。
（五）強(qiáng)化銷售管理要求。要求公司加強(qiáng)銷售人員分級分類和產(chǎn)品適當(dāng)性管理，防范銷售誤導(dǎo)。制定銷售“負(fù)面清單”，列舉保險公司銷售萬能險不得存在的六類行為，禁止保險公司通過為萬能險提供間接或隱性擔(dān)保、變相縮短產(chǎn)品實際存續(xù)期限等方式，異化萬能險產(chǎn)品屬性。強(qiáng)化保險公司信息披露要求，強(qiáng)調(diào)對最低保證利率調(diào)整、賬戶注銷等與消費者利益相關(guān)的事項，要以適當(dāng)?shù)姆绞郊皶r告知消費者。
四、 《通知》的出臺對市場有什么影響？
《通知》有助于進(jìn)一步規(guī)范萬能險市場秩序，促進(jìn)萬能險持續(xù)健康發(fā)展，更好保護(hù)保險消費者權(quán)益。具體來看，對市場的影響主要體現(xiàn)在以下幾方面：
一是保障水平將進(jìn)一步提高。萬能險保障期限拉長至5年及以上，同時鼓勵保險公司通過合理調(diào)整退保費用、保單持續(xù)獎金等產(chǎn)品設(shè)計要素延長保單實際存續(xù)期限，有助于進(jìn)一步滿足消費者長期保障需求。
二是風(fēng)險管控將進(jìn)一步加強(qiáng)。允許最低保證利率可調(diào)，有助于更好防控利差損風(fēng)險。同時，通過強(qiáng)化萬能險資金運用監(jiān)管，要求保險公司嚴(yán)格控制資金運用集中度和關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)現(xiàn)金流匹配管理，密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險敞口，可以有效防范和管控資產(chǎn)負(fù)債期限錯配和流動性風(fēng)險。
三是市場秩序?qū)⑦M(jìn)一步規(guī)范。通過制定銷售行為“負(fù)面清單”以及強(qiáng)化監(jiān)督管理，為萬能險產(chǎn)品提供間接或隱性擔(dān)保、混同萬能險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品等問題將得到有效遏制，萬能險市場行為將更加規(guī)范。
