發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年12月09日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年12月09日
效力級別部門規(guī)范性文件
紅塔證券股份有限公司：
現(xiàn)對你們公司推薦的天寶動物營養(yǎng)科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復(fù)的申請。如未能按期提交反饋回復(fù)，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價格的定價依據(jù)及公允性，作價存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭議或潛在糾紛；（2）2012年4月28日，天寶磷化股東會決議將公司注冊資本從1,000.00萬元增至5,000.00萬元，新增注冊資本4,000.00萬元由部分股東借款債轉(zhuǎn)股（3,500.00萬元）及現(xiàn)金出資（500.00萬元）兩部分組成，增資價格為1.00元/1元出資額。請說明債權(quán)出資是否履行相應(yīng)的審批程序、評估作價依據(jù)、出資定價是否公允、是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）2021年5月減資的原因及合理性，是否履行所需內(nèi)外部程序，是否按規(guī)定通知債權(quán)人，是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）發(fā)行人是否存在股權(quán)代持的情況，請說明原因及合理性，股權(quán)代持是否已經(jīng)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛；（5）發(fā)行人是否作為合同當(dāng)事人與外部股東簽訂對賭協(xié)議，如是，是否已解除，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的相關(guān)要求。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對上述問題核查并發(fā)表明確意見。
2、 請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場的不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。
3、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；請結(jié)合發(fā)行人與實(shí)際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤、成本費(fèi)用占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對控股股東的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結(jié)合可比市場公允價格、第三方市場價格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會成員是否發(fā)表不同意見；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
4、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露是否具備開展業(yè)務(wù)所需全部資質(zhì)、許可，是否均在有效期，以及期滿后續(xù)期是否存在法律障礙；是否存在超越許可范圍開展生產(chǎn)經(jīng)營的情況。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
5、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、生產(chǎn)線進(jìn)行分類說明，如存在限制類、淘汰類產(chǎn)能，請說明各自收入、利潤占比，針對淘汰類產(chǎn)能擬采取的整改措施，是否存在重大違法行為。
6、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。
7、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。
8、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評價法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。
9、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代，核查發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。
10、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
11、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。
12、 發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險”產(chǎn)品名錄（2017年版）》（簡稱《雙高名錄》）中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計(jì)劃。如發(fā)行人產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高環(huán)境風(fēng)險”的，還應(yīng)滿足環(huán)境風(fēng)險防范措施要求、應(yīng)急預(yù)案管理制度健全、近一年內(nèi)未發(fā)生重大特大突發(fā)環(huán)境事件要求；產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高污染”的，還應(yīng)滿足國家或地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)及已出臺的超低排放要求、達(dá)到行業(yè)清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平、近一年內(nèi)無因環(huán)境違法行為受到重大處罰的要求。
13、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況。
14、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人最近36個月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。
15、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露：未取得權(quán)屬證書的自有或租賃房產(chǎn)、土地的具體用途、未取得權(quán)屬證書的原因、對發(fā)行人的重要程度、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤情況，能否確保發(fā)行人長期使用、如因存在違規(guī)需進(jìn)行搬遷或拆除對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響、是否存在重大違法行為，發(fā)行人是否存在租賃或使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造房產(chǎn)的情形，如有，請按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》之問題18的要求進(jìn)行披露、核查。同時，請發(fā)行人說明干沖箐渣庫（一期）土地使用權(quán)目前的抵押情況、未解除抵押的原因、是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險、預(yù)期抵押權(quán)解除時間、能否保證發(fā)行人長期穩(wěn)定使用，同量化分析若銀行收回土地對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，以及相關(guān)損失的承擔(dān)主體。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
16、 根據(jù)招股說明書，發(fā)行人土地使用權(quán)均已設(shè)置抵押。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查上述土地使用權(quán)設(shè)置抵押的原因，抵押權(quán)人的基本情況及抵押金額，約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式，發(fā)行人的清償能力，是否存在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)可能性，是否會影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。
17、 請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級子公司、控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，并對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》之問題11的要求核查是否構(gòu)成重大違法行為。
18、 根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人濕法生產(chǎn)磷酸過程中會產(chǎn)生較多磷石膏。磷石膏如未按規(guī)定堆放將會破壞生態(tài)環(huán)境，進(jìn)而引發(fā)環(huán)保問題，因此發(fā)行人需利用一定的土地資源對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的磷石膏進(jìn)行專門堆放。請發(fā)行人補(bǔ)充說明目前自有或租賃堆場是否能否與磷石膏采購或堆存量相匹配，是否符合國家或地方相關(guān)管理規(guī)定，是否存在違規(guī)堆存的情況，堆場是否需具備相應(yīng)堆存資質(zhì)、許可，發(fā)行人是否建立健全相應(yīng)的管理制度和內(nèi)控措施確保符合環(huán)保和安全生產(chǎn)要求，報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生環(huán)境污染或安全生產(chǎn)事故，是否存在受到處罰的情況。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
19、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）公司與客戶達(dá)成合作的具體形式和合同模式，每次交易的合同形式或其他形式。公司與客戶簽訂合作合同或交易協(xié)議是否明確客戶單方終止合同的情形和責(zé)任及賠償義務(wù)。發(fā)行人與主要客戶是否簽訂交易框架合同或中長期合同，請列示合作終止時間；（2）發(fā)行人業(yè)務(wù)獲取方式是否合規(guī)，是否存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序的情況，是否存在商業(yè)賄賂的情況；（3）發(fā)行人主要客戶負(fù)責(zé)人、主要客戶負(fù)責(zé)采購的人員、行業(yè)監(jiān)管部門工作人員等相關(guān)人員及其近親屬是否直接或間接持有發(fā)行人及其子公司股權(quán)、權(quán)益或是否存在相關(guān)利益安排。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
20、 發(fā)行人獨(dú)立董事王運(yùn)陳目前為四川農(nóng)業(yè)大學(xué)財(cái)務(wù)管理系教工黨支部書記、系主任、專業(yè)負(fù)責(zé)人。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人獨(dú)立董事任職是否符合中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定，是否符合其所在高校關(guān)于對外兼職的有關(guān)規(guī)定。
21、 發(fā)行人股權(quán)變更較多。請發(fā)行人：（1）列表說明股權(quán)變更的簡要情況，包括但不限于入股對象（自然人身份與履歷或法人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人及其履歷）、入股原因、入股方式、入股價格及差異原因等，是否存在通過入股方式進(jìn)行利益輸送的情況；（2）詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)生股權(quán)變更的情況，尤其是否涉及股份支付、股權(quán)代持等特殊事項(xiàng)，相關(guān)處理是否符合規(guī)定。（3）股東入股時，是否與發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方簽訂回購協(xié)議，如涉及發(fā)行人的回購義務(wù)是否解除，是否簽訂自始無效條款，相關(guān)會計(jì)處理是否準(zhǔn)確。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師出具核查意見。
22、 根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人2022年4月與云南元通水務(wù)有限公司和云南潤遠(yuǎn)簽訂了《項(xiàng)目及在建工程資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，發(fā)行人以19,801.67萬元轉(zhuǎn)讓對價取得干沖箐渣庫項(xiàng)目建設(shè)、管理、經(jīng)營權(quán)，截至申報(bào)時尚未取得相關(guān)產(chǎn)權(quán)證明文件。請發(fā)行人：（1）結(jié)合云南元通水務(wù)和云南潤遠(yuǎn)的資信情況、主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營情況、取得干沖箐渣庫項(xiàng)目的過程及是否為其主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)、是否影響其持續(xù)經(jīng)營等，說明雙方交易的合理性；（2）說明雙方交易標(biāo)的的范圍，作價依據(jù)及公允性，是否需完成相關(guān)產(chǎn)權(quán)變更，是否存在風(fēng)險；（3）說明上述交易的會計(jì)核算情況，相關(guān)支出確認(rèn)為資產(chǎn)還是費(fèi)用，后續(xù)如何計(jì)量，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查上述情況并出具明確意見。
23、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分關(guān)聯(lián)交易，其中部分股東為公司融資提供擔(dān)保。請發(fā)行人：（1）說明關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的必要性和價格公允性；（2）說明是否存在向員工、前員工、實(shí)際控制人親屬等控制的主體進(jìn)行交易的情況，如有請說明相關(guān)交易合理性。（3）說明部分股東為公司融資提供擔(dān)保的原因，是否收取相應(yīng)費(fèi)用，如否，上市后是否將仍不收取費(fèi)用；公司融資是否提供資產(chǎn)抵質(zhì)押等手段，是否具有獨(dú)立融資、獨(dú)立經(jīng)營能力。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查：（1）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方界定的完整性，說明是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形；（2）說明對發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、核心員工等銀行賬戶及資金流水的核查情況，是否存在隱瞞關(guān)聯(lián)交易未披露的情形。
24、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期前5大客戶銷售金額分別為13,975.42萬元、15,911.96萬元、27,660.42萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為18.72%、17.33%、22.19%。請發(fā)行人：（1）說明各期前十大客戶的資信情況，包括但不限于注冊資本、成立時間、所在地區(qū)、是否為新增客戶、合作歷史、業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、結(jié)算方式、主要合同條款等情況；（2）結(jié)合量價分析主要客戶變化原因及對單個客戶銷售金額變化的原因，說明同類產(chǎn)品對不同客戶的銷售價格是否存在重大差異；（3）按照規(guī)模區(qū)間，說明客戶的數(shù)量、性質(zhì)，是否存在經(jīng)營異常情況；是否存在主要與發(fā)行人發(fā)生交易的客戶，如是請說明商業(yè)合理性；（4）說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人供應(yīng)商與客戶重疊的商業(yè)合理性與具體交易情況，包括不限于交易對方、交易內(nèi)容、交易金額及占比，說明與上述主體的交易價格和其他主體的對比情況，供應(yīng)商與客戶重疊、向同行業(yè)采購或銷售是否為行業(yè)慣例，如具有重大影響應(yīng)充分披露。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見。
25、 招股說明書僅披露部分主要原材料的采購情況，報(bào)告期內(nèi)各期前5大供應(yīng)商采購金額分別為16,993.67萬元、17,485.52萬元、30,086.42萬元，占當(dāng)期采購比例分別為30.07%、23.55%、30.23%。請發(fā)行人：（1）按具體類別，補(bǔ)充披露原材料、能源等完整采購概況，存在較少原材料可匯總以其他列示，并作附注說明；（2）說明原材料分析采購價格與市場價格的對比情況，是否存在顯著差異，變動趨勢是否一致；（3）說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前十大供應(yīng)商的基本情況，包括成立時點(diǎn)、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、合作歷史等，并分析其變化的原因及單個供應(yīng)商采購占比變化的原因、不同供應(yīng)商同類采購的價格差異情況；（4）結(jié)合供應(yīng)商的數(shù)量和規(guī)模、行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的經(jīng)營情況等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在主要為發(fā)行人服務(wù)的供應(yīng)商，如是請說明商業(yè)合理性；（5）說明各類原材料、能源采購量、使用量與公司業(yè)務(wù)量之間匹配關(guān)系，如波動較大請說明原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并說明對發(fā)行人供應(yīng)商的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
26、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)收入分別為74,719.05萬元、92,134.28萬元及124,971.05萬元，內(nèi)銷業(yè)務(wù)占比接近90%，直銷經(jīng)銷約各占一半。請發(fā)行人：（1）說明不同產(chǎn)品定價策略、銷售模式、信用政策、客戶類型等具體情況，說明營業(yè)收入變化的驅(qū)動因素是否發(fā)生重大變化；行業(yè)環(huán)境、技術(shù)儲備、運(yùn)營模式等是否可能發(fā)生重大變化，是否將對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。（2）根據(jù)公開資料，補(bǔ)充披露公司與主要競爭對手在收入、產(chǎn)品產(chǎn)量、經(jīng)營策略等方面的對比情況。（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)客戶為自然人或個體工商戶、第三方回款、現(xiàn)金收款等特殊情況，說明銷售環(huán)節(jié)內(nèi)部控制是否健全有效。（4）說明各期廢料歸集與處理情況及相關(guān)內(nèi)部控制情況，包括但不限于廢料產(chǎn)量及去向、銷量及收入、成本歸集方法，是否存在異常變化。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師說明對發(fā)行人收入真實(shí)性和準(zhǔn)確性的核查過程、取得核查證據(jù)，并發(fā)表明確意見。
27、 關(guān)于經(jīng)銷模式。請發(fā)行人充分披露經(jīng)銷商和發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)和潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系；發(fā)行人同行業(yè)可比上市公司采用經(jīng)銷商模式的情況；發(fā)行人通過經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售比例和毛利是否顯著大于同行業(yè)可比上市公司；經(jīng)銷商是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；經(jīng)銷商的終端銷售及期末存貨情況；報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷商是否存在較多新增與退出情況；經(jīng)銷商是否存在大量個人等非法人實(shí)體；經(jīng)銷商回款是否存在大量現(xiàn)金和第三方回款；發(fā)行人通過經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售毛利率和其他銷售模式實(shí)現(xiàn)的毛利率的差異情況；給予經(jīng)銷商的信用政策是否顯著寬松于其他銷售方式，對經(jīng)銷商的應(yīng)收賬款是否顯著增大；海外經(jīng)銷商毛利率與國內(nèi)經(jīng)銷商毛利率是否差異較大。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)對經(jīng)銷商業(yè)務(wù)進(jìn)行充分核查，并說明：（1）發(fā)行人經(jīng)銷商銷售模式、占比等情況與同行業(yè)上市公司是否存在顯著差異及原因，對經(jīng)銷商業(yè)務(wù)的核查方式、核查標(biāo)準(zhǔn)、核查比例、核查證據(jù)等應(yīng)足以支持核查結(jié)論。（2）詳細(xì)核查經(jīng)銷商具體業(yè)務(wù)模式及采取經(jīng)銷商模式的必要性，經(jīng)銷商模式下收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、定價機(jī)制（包括營銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼等）、物流（是否直接發(fā)貨給終端客戶）、退換貨機(jī)制、銷售存貨信息系統(tǒng)等方面的內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行，經(jīng)銷商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，對經(jīng)銷商的信用政策是否合理等。（3）主要經(jīng)銷客戶是否建立完整的收發(fā)存記錄，產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)最終銷售，核查過程要審慎、充分，不能僅依賴訪談、函證等基礎(chǔ)核查手段。
28、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)成本分別為51,312.39萬元、81,171.38萬元及100,857.42萬元。請發(fā)行人（1）結(jié)合生產(chǎn)線數(shù)量、分布及其具體業(yè)務(wù)流程，補(bǔ)充說明成本核算流程，料工費(fèi)的歸集和分配方法，中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的成本歸集、分配方法及其合規(guī)性；（2）說明不同業(yè)務(wù)類別之間成本能否準(zhǔn)確劃分，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算是否準(zhǔn)確，是否存在成本跨期的情況；（3）補(bǔ)充說明各期主要產(chǎn)品的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，并披露主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)原材料投入產(chǎn)出的匹配關(guān)系；（4）是否存在對外委托加工，委托加工產(chǎn)品與自產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本比例及單位成本比較，與委托加工廠商的交易是否為公平交易；（5）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化，補(bǔ)充說明直接人工變化的原因和合理性；（6）補(bǔ)充說明制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動具體原因，分析產(chǎn)量與能源耗用的配比情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見。
29、 發(fā)行人報(bào)告期綜合毛利率分別為31.33%、11.90%及19.30%。請發(fā)行人：（1）結(jié)合主要產(chǎn)品單位價格及單位成本（含單位料工費(fèi)數(shù)據(jù)）等具體數(shù)據(jù)，補(bǔ)充說明不同產(chǎn)品銷售毛利率變動的經(jīng)濟(jì)原因。（2說明同行業(yè)公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，并按業(yè)務(wù)種類、銷售模式、單價及單位成本差異等，進(jìn)一步說明具體產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)公司差異情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
30、 請?jiān)谡泄烧f明書中詳細(xì)披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來源，并請保薦機(jī)構(gòu)核查引用數(shù)據(jù)及其來源的權(quán)威性，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為編寫本次招股說明書而準(zhǔn)備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費(fèi)用或提供幫助。請勿使用定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料等缺乏權(quán)威性的數(shù)據(jù)。
31、 發(fā)行人報(bào)告期期間費(fèi)用率分別為22.15%、8.26%和7.77%，大幅下降主要系運(yùn)費(fèi)由銷售費(fèi)用調(diào)整到營業(yè)成本。請發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析說明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對比差異情況并說明原因。（2）結(jié)合各類產(chǎn)品的運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價格，說明運(yùn)輸費(fèi)與對應(yīng)銷售收入是否匹配；（3）結(jié)合具體研發(fā)項(xiàng)目，說明研發(fā)費(fèi)用的歸集、研發(fā)費(fèi)用與生產(chǎn)成本的劃分是否準(zhǔn)確，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況，是否存在一般支出計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并對期間費(fèi)用的真實(shí)性、完整性發(fā)表意見。
32、 發(fā)行人報(bào)告期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8,475.99萬元、5,768.89萬元及8,285.81萬元，占當(dāng)期凈利潤的比例分別為147.35%、192.46%、67.08%。請發(fā)行人（1）說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符；（2）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動與資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（3）說明大額投資、籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的具體構(gòu)成，是否與報(bào)告期的對外投資、投資收益以及票據(jù)貼現(xiàn)背書等相匹配。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
33、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收款項(xiàng)余額較大，其中應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資的合計(jì)金額分別為1,669.81萬元、2,391.17萬元、4,025.62萬元，應(yīng)收賬款賬面價值分別為4,186.58萬元、4,495.54萬元、6,522.32萬元。請發(fā)行人（1）說明各期應(yīng)收預(yù)收款項(xiàng)余額、發(fā)生額及與營業(yè)收入的匹配關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說明各期波動的合理性；（2）說明應(yīng)收票據(jù)的載體（紙質(zhì)、電子），各期期初期末余額及新增、背書、貼現(xiàn)、兌付等情況，相關(guān)背書手續(xù)是否完整，是否與前后交易對手相匹配；說明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期的應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況；（3）報(bào)告期存在無真實(shí)交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，請簡要披露；（4）說明應(yīng)收賬款的客戶結(jié)構(gòu)，是否存在重大風(fēng)險客戶，風(fēng)險是否充分披露；（5）結(jié)合應(yīng)收款項(xiàng)期后回款、應(yīng)收款項(xiàng)逾齡分布情況，在此基礎(chǔ)上說明應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的方法、過程與結(jié)果，是否充分；（6）結(jié)合合同條款，補(bǔ)充說明對主要客戶的收款及相關(guān)信用政策的具體情況，說明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，賬齡結(jié)構(gòu)是否與信用期一致，如有重大影響或風(fēng)險請充分披露。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
34、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末存貨分別為10,800.16萬元、16,483.33萬元、32,280.21萬元，最近一期末大幅增加。請發(fā)行人（1）說明各類存貨的在手訂單覆蓋率，最近一期末大幅增加的原因；（2）補(bǔ)充披露各類存貨的庫齡及對應(yīng)跌價準(zhǔn)備計(jì)提是否充分 ，結(jié)合最新采購價格、存貨庫齡、期后出庫情況，說明存貨減值測試方法及跌價準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，并說明與同行業(yè)可比公司存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提比例的差異情況及原因；（3）分析各類存貨周轉(zhuǎn)周期與生產(chǎn)、銷售周期、安全庫存是否匹配，并結(jié)合業(yè)務(wù)模式說明存貨周轉(zhuǎn)率與可比公司的差異情況及原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
35、 發(fā)行人報(bào)告期各期末應(yīng)付賬款分別為12,231.21萬元、14,483.10萬元、18,907.10萬元，應(yīng)付票據(jù)分別為2,000.00萬元、5,000.00萬元及4,900.00萬元。請發(fā)行人：（1）按款項(xiàng)性質(zhì)列示各期末應(yīng)付預(yù)付款項(xiàng)金額，說明存在賬齡1年以上的應(yīng)付款項(xiàng)的原因，是否存在超過信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）說明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況。（3）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購領(lǐng)用庫存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（4）說明應(yīng)付款項(xiàng)前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請說明原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
36、 報(bào)告期內(nèi)各期末固定資產(chǎn)賬面價值分別為29,488.09萬元、30,013.95萬元和56,540.96萬元。請發(fā)行人說明：（1）固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)變化情況，2021年固定資產(chǎn)大幅增加是否真實(shí)、核算是否準(zhǔn)確；（2）機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配，固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對比分析；（3）結(jié)合機(jī)器設(shè)備處置、更換或升級的情況及固定資產(chǎn)損毀報(bào)廢損失，說明固定資產(chǎn)減值測算的過程和計(jì)算方法，各期減值準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提；（4）說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、綜合折舊率與可比公司是否存在重大差異及原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對報(bào)告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明監(jiān)盤過程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
37、 2020年生產(chǎn)驗(yàn)證MCP生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)所試制的樣品，相應(yīng)收入沖減了在建工程（年產(chǎn)25萬噸MCP建設(shè)項(xiàng)目）成本。請發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期各期在建工程主要項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度，是否涉及借款金額資本化；（2）說明各期在建工程中主要項(xiàng)目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價格與市場一般水平的比較情況；（3）說明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會計(jì)核算是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（4）在建工程的主要供應(yīng)商的資信情況，相關(guān)交易是否真實(shí)發(fā)生；（5）樣品相應(yīng)收入沖減了在建工程（年產(chǎn)25萬噸MCP建設(shè)項(xiàng)目）成本是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對報(bào)告期在建工程的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明對在建工程轉(zhuǎn)固金額和時點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)會計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問題
38、 請發(fā)行人對報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會計(jì)核算及會計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
39、 請發(fā)行人說明公司員工薪酬制度、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢，說明與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。
40、 請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
41、 關(guān)于稅項(xiàng)情況：（1）請清晰披露各主體、各業(yè)務(wù)、各報(bào)告期適用的稅種、稅率，請說明稅收優(yōu)惠的依據(jù)、備案認(rèn)定及有效期等情況；（2）請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查報(bào)告期發(fā)行人主要稅種的計(jì)算依據(jù)是否準(zhǔn)確，納稅申報(bào)與會計(jì)核算相關(guān)內(nèi)容是否勾稽，并發(fā)表明確意見。
42、 請發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對照證監(jiān)會公告[2012]14 號《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會公告[2013]46號《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
四、其他問題
43、 請發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)每次報(bào)送申報(bào)材料時，對申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識，并對修正或增加的信息作出書面說明。對非因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新產(chǎn)生的修正信息，說明前次申報(bào)是否存在錯誤，明確是否屬于公司內(nèi)部資料不完整或內(nèi)部管理混亂所致，是否存在內(nèi)部控制缺陷。
44、 請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
