發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
東亞前海證券有限責(zé)任公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的僑益物流股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 資質(zhì)許可。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)當(dāng)具備的全部資質(zhì)許可，報(bào)告期是否持續(xù)擁有上述資質(zhì)，是否存在無(wú)證或超出許可范圍生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形；發(fā)行人開(kāi)展儲(chǔ)備糧業(yè)務(wù)是否具備相關(guān)資質(zhì)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2、 增值電信業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)開(kāi)展增值電信業(yè)務(wù)的具體情況，說(shuō)明發(fā)行人是否從事互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3、 實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）僑益集團(tuán)報(bào)告期內(nèi)股權(quán)變動(dòng)情況，是否發(fā)生變化；（2）報(bào)告期內(nèi)黃一篤、彭彪一致行動(dòng)協(xié)議履行情況，是否存在意見(jiàn)分歧導(dǎo)致無(wú)法形成決議的情形，雙方是否存在其他利益安排；（3）結(jié)合黃洪岳存在直接和間接持股的情形，說(shuō)明如何計(jì)算雙方控股比例，如何履行關(guān)于無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)時(shí)按控股最多的一方的意向進(jìn)行表決的約定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4、 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、資產(chǎn)，是否實(shí)際從事與發(fā)行人相同或相似業(yè)務(wù)；如存在經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，說(shuō)明未納入發(fā)行人的原因、是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5、 關(guān)聯(lián)交易。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方建發(fā)股份及其控制的企業(yè)提供第三方綜合物流服務(wù)的金額分別為19,025.19萬(wàn)元、31,545.71萬(wàn)元和50,897.93萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例分別為27.26%、29.03%和30.92%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）關(guān)聯(lián)方認(rèn)定是否符合證監(jiān)會(huì)、交易所等相關(guān)規(guī)定，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的信息披露是否符合招股說(shuō)明書(shū)格式準(zhǔn)則等相關(guān)要求，說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和價(jià)格公允性；（2）發(fā)行人與建發(fā)股份開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)間、獲取建發(fā)股份相關(guān)業(yè)務(wù)的具體過(guò)程，建發(fā)股份向發(fā)行人采購(gòu)與2016年入股發(fā)行人是否存在關(guān)系；（3）結(jié)合建發(fā)股份的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴(lài)，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形，未來(lái)關(guān)聯(lián)交易是否持續(xù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6、 土地房產(chǎn)瑕疵。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）自有土地房產(chǎn)的取得方式、土地類(lèi)型，實(shí)際用途與土地房產(chǎn)證載用途是否一致，是否存在使用或租賃使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造的房產(chǎn)等情形；發(fā)行人在自有或租賃土地上建設(shè)房產(chǎn)是否取得規(guī)劃、環(huán)評(píng)等審批，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑；（2）發(fā)行人租賃土地、房產(chǎn)是否履行備案審批程序，瑕疵租賃房產(chǎn)的具體用途、占發(fā)行人全部土地或房產(chǎn)面積的比例、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，說(shuō)明其對(duì)于發(fā)行人的重要性，發(fā)行人對(duì)瑕疵土地房產(chǎn)是否存在依賴(lài)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7、 行政處罰。招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期公司及其控股子公司曾受到24筆行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)持續(xù)受到行政處罰的原因，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的違規(guī)行為說(shuō)明發(fā)行人內(nèi)控制度是否健全，能否保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性；（2）逐項(xiàng)說(shuō)明各項(xiàng)行政處罰是否構(gòu)成重大違法行為，相關(guān)違規(guī)行為是否整改、整改措施是否有效；（3）發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人是否存在受到行政處罰或刑事制裁等違法行為，如存在是否構(gòu)成重大違法行為；（4）股轉(zhuǎn)公司對(duì)發(fā)行人及相關(guān)主體采取監(jiān)管措施的原因、發(fā)行人是否整改，發(fā)行人是否因此被立案調(diào)查，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8、 參股小貸公司。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：廣州廣物小額貸款有限公司是否取得相關(guān)業(yè)務(wù)許可，發(fā)行人參股小貸公司是否符合規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9、 關(guān)于營(yíng)業(yè)收入。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明各項(xiàng)收入構(gòu)成的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式、收入確認(rèn)的具體方法、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、確認(rèn)依據(jù)以及結(jié)算方法、結(jié)算政策和具體流程，以上情況是否與同行業(yè)可比上市公司保持一致，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；（2）結(jié)合行業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)周期、競(jìng)爭(zhēng)情況、市場(chǎng)情況、在手訂單等，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅波動(dòng)的合理性以及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展是否具有可持續(xù)性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各類(lèi)第三方綜合物流服務(wù)定價(jià)的機(jī)制及依據(jù)、定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、報(bào)告期各期價(jià)格或收費(fèi)變化情況和原因，不同客戶(hù)之間的產(chǎn)品運(yùn)輸定價(jià)是否存在較大差異，如有，請(qǐng)解釋差異存在原因；（4）按不同運(yùn)輸方式（陸運(yùn)/海運(yùn)），補(bǔ)充披露運(yùn)輸服務(wù)的收入明細(xì)；（5）說(shuō)明相關(guān)航線(xiàn)分布、運(yùn)力分布等情況，結(jié)合報(bào)告期各期的自有運(yùn)輸資產(chǎn)、相關(guān)運(yùn)輸資產(chǎn)的租賃、外購(gòu)運(yùn)力情況，按標(biāo)準(zhǔn)箱、載重噸等維度披露報(bào)告期各期發(fā)行人水運(yùn)、陸運(yùn)的運(yùn)力情況，及發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)實(shí)際運(yùn)輸量的情況及占比情況，分析發(fā)行人相關(guān)資產(chǎn)與運(yùn)力是否匹配，各期運(yùn)輸收入、運(yùn)輸量與運(yùn)力是否匹配；（6）量化分析報(bào)告期內(nèi)第三方綜合物流服務(wù)收入大幅增加的原因及合理性；（7）量化分析儲(chǔ)備糧業(yè)務(wù)收入波動(dòng)的原因及合理性；（8）結(jié)合我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口到港量具體數(shù)據(jù)，補(bǔ)充說(shuō)明2020年第四季度營(yíng)業(yè)收入占比遠(yuǎn)高于其他年份的原因及合理性；（9）補(bǔ)充說(shuō)明境外區(qū)域收入的具體明細(xì)項(xiàng)目以及收入波動(dòng)的原因，同類(lèi)業(yè)務(wù)境外區(qū)域、境內(nèi)區(qū)域的收入標(biāo)準(zhǔn)是否存在差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)前五名客戶(hù)的合計(jì)銷(xiāo)售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為52.08%、45.33%和47.42%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明各類(lèi)業(yè)務(wù)前五大客戶(hù)、服務(wù)內(nèi)容、銷(xiāo)售金額及占比；（2）說(shuō)明報(bào)告期各期上述客戶(hù)的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，并說(shuō)明與發(fā)行人是否存在購(gòu)銷(xiāo)以外的其他關(guān)系；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期上述主要客戶(hù)銷(xiāo)售金額和占比發(fā)生變化的原因、發(fā)行人與上述客戶(hù)的合作年限，并結(jié)合發(fā)行人與客戶(hù)的相對(duì)行業(yè)地位、合作期限等說(shuō)明與主要客戶(hù)合作的穩(wěn)定性和持續(xù)性；（4）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人不同客戶(hù)、服務(wù)的銷(xiāo)售單價(jià)、毛利率波動(dòng)情況，如同一客戶(hù)的服務(wù)價(jià)格、毛利率的變動(dòng)情況、同期相同服務(wù)在不同客戶(hù)之間的單價(jià)、毛利率對(duì)比情況等；（5）補(bǔ)充說(shuō)明是否存在客戶(hù)同為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，如有，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的采購(gòu)及銷(xiāo)售價(jià)格、金額等具體情況，并說(shuō)明相關(guān)購(gòu)、銷(xiāo)服務(wù)的關(guān)系、相關(guān)業(yè)務(wù)的商業(yè)合理性和會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入、主要客戶(hù)的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
11、 報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)成本分別為61,212.52萬(wàn)元、93,243.37萬(wàn)元和142,204.51萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分要素內(nèi)容，補(bǔ)充說(shuō)明各成本項(xiàng)目的單位費(fèi)率及業(yè)務(wù)量的具體情況，分析業(yè)務(wù)量與發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模、運(yùn)力、運(yùn)輸數(shù)量等方面的匹配關(guān)系，進(jìn)而分析其各成本項(xiàng)目金額及變動(dòng)的合理性；（2）結(jié)合員工人數(shù)、薪酬水平，量化分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中職工薪酬持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性；（3）結(jié)合生產(chǎn)模式及業(yè)務(wù)流程，披露各項(xiàng)業(yè)務(wù)成本的主要核算方法和核算過(guò)程，成本確認(rèn)、計(jì)量、結(jié)轉(zhuǎn)的完整性與合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12、 報(bào)告期各期發(fā)行人向前五名主要供應(yīng)商的采購(gòu)額占總采購(gòu)額的比例為46.30%、38.47%和36.04%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購(gòu)產(chǎn)品類(lèi)別，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、金額及占比；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比波動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)?lèi)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶(hù)或主要客戶(hù)的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶(hù)指定供應(yīng)商的情形；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、主要材料供應(yīng)商的合作協(xié)議情況等，分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）說(shuō)明主要供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)管、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在向貿(mào)易商、代理商采購(gòu)的情形，如有請(qǐng)說(shuō)明未直接向原廠采購(gòu)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為12.30%、14.19%和13.60%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）量化分析各類(lèi)業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)毛利率變化的原因及合理性；（2）結(jié)合相關(guān)因素，與各個(gè)同行業(yè)可比公司相關(guān)同類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行毛利率對(duì)比分析，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳細(xì)分析與同行業(yè)毛利率存在較大差異的原因及合理性，并分析毛利率波動(dòng)趨勢(shì)與各公司均存在差異的原因及合理性；（3）補(bǔ)充分析毛利率的計(jì)算依據(jù)和合規(guī)性，收入與相關(guān)成本費(fèi)用歸集是否符合配比原則，營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用各構(gòu)成項(xiàng)目的劃分是否合理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說(shuō)明核查的過(guò)程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
14、 歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）新三板掛牌前歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資的原因、定價(jià)依據(jù)及是否公允、入股方資金來(lái)源及是否合規(guī)，是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排；（2）發(fā)行人股東是否超200人，如超過(guò)是否履行審批程序；（3）歷次增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在異常，同期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因；如存在異常情況，請(qǐng)說(shuō)明轉(zhuǎn)讓方、受讓方情況，是否存在利益輸送；（4）員工持股平臺(tái)出資人信息、資金來(lái)源，是否在公司任職，是否存在股權(quán)代持，股份鎖定承諾是否符合要求，出資人與發(fā)行人主要客戶(hù)、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系；（5）發(fā)行人股東是否出具股份鎖定承諾，相關(guān)承諾是否符合監(jiān)管規(guī)定，實(shí)際控制人親屬持股是否比照實(shí)際控制人出具鎖定承諾；（6）現(xiàn)有股東與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等相關(guān)方是否存在對(duì)賭協(xié)議或其他特殊安排，如存在是否符合監(jiān)管規(guī)定；（7）本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及其簽字人員是否直接或間接持有發(fā)行人股份。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15、 新三板掛牌。請(qǐng)發(fā)行人簡(jiǎn)要披露發(fā)行人在掛牌過(guò)程中，以及掛牌期間在信息披露、股權(quán)交易、董事會(huì)或股東大會(huì)決策等方面的合法合規(guī)性，披露摘牌的合法合規(guī)性，是否存在受到處罰的情形；發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)披露的歷史沿革股權(quán)變動(dòng)情況，與《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》等相關(guān)文件披露是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
16、 注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方的基本情況，注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓原因；報(bào)告期內(nèi)及期后關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷(xiāo)后資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人的業(yè)務(wù)、資金往來(lái)情況，交易價(jià)格是否公允，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本、費(fèi)用或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；（2）對(duì)外轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方是否屬于真實(shí)轉(zhuǎn)讓?zhuān)茏尫绞欠翊嬖诖?，目前是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)、資金往來(lái)，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（3）報(bào)告期注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓的子公司是否存在重大違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17、 關(guān)于專(zhuān)利技術(shù)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專(zhuān)利技術(shù)的取得方式、期限，發(fā)行人是否存在受讓專(zhuān)利的情況，如存在請(qǐng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（2）主要專(zhuān)利的發(fā)明人是否存在任職于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手方的情形，是否存在專(zhuān)利技術(shù)糾紛，如存在請(qǐng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18、 關(guān)于環(huán)保。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，污染物排放量是否存在超出許可范圍的情形；（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的環(huán)保情況進(jìn)行核查，包括：是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開(kāi)工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，公司排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體及募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見(jiàn)。
19、 社保和公積金繳納。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分員工未繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金未足額繳納的形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)的用工糾紛、投訴等情況，說(shuō)明發(fā)行人關(guān)于勞動(dòng)保障的內(nèi)部制度是否健全有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、 業(yè)務(wù)模式。公司提供的第三方綜合物流業(yè)務(wù)涵蓋了貨運(yùn)代理、船舶代理、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸四個(gè)主要環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)又包含了若干的細(xì)分服務(wù)和增值服務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）按照貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)、船舶代理類(lèi)業(yè)務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)、運(yùn)輸業(yè)務(wù)區(qū)分業(yè)務(wù)類(lèi)型是否符合行業(yè)慣例，不同業(yè)務(wù)類(lèi)型報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入、利潤(rùn)情況；（2）說(shuō)明發(fā)行人向廣州市糧食集團(tuán)有限責(zé)任公司、農(nóng)產(chǎn)品公司等的采購(gòu)內(nèi)容、相關(guān)采購(gòu)是否與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，發(fā)行人儲(chǔ)備糧業(yè)務(wù)的具體服務(wù)內(nèi)容，是否屬于糧食貿(mào)易業(yè)務(wù)，如屬于請(qǐng)說(shuō)明采購(gòu)、銷(xiāo)售糧食的定價(jià)依據(jù)，關(guān)于該業(yè)務(wù)的信息披露是否真實(shí)準(zhǔn)確；（3）發(fā)行人業(yè)務(wù)是否主要為代理業(yè)務(wù)，關(guān)于業(yè)務(wù)模式的披露是否存在誤導(dǎo)，與同行業(yè)可比公司是否一致；（4）結(jié)合發(fā)行人提供的具體服務(wù)，說(shuō)明是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，客戶(hù)選擇發(fā)行人代理而非直接委托運(yùn)輸公司的原因，發(fā)行人業(yè)務(wù)是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
21、 關(guān)于董監(jiān)高任職資格。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員是否發(fā)生重大變化；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否曾在同行業(yè)其他公司任職，如存在請(qǐng)說(shuō)明是否簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人處從事的研發(fā)等相關(guān)工作是否存在侵權(quán)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 募投項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)能利用率等情況說(shuō)明募投項(xiàng)目的合理性、 必要性，新增產(chǎn)能的消化措施；（2）募投項(xiàng)目用地的計(jì)劃、取得土地的具體安排、進(jìn)度等，說(shuō)明募投用地是否符合土地政策、城市規(guī)劃、募投用地落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、 發(fā)行人境外設(shè)立4家子公司。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：境外子公司設(shè)立收購(gòu)過(guò)程是否履行境外投資相關(guān)審批程序，資金進(jìn)出境是否符合外匯管理規(guī)定，境外經(jīng)營(yíng)是否合規(guī)，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
24、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人期間費(fèi)用分別為6,650.41萬(wàn)元、8,224.42萬(wàn)元和11,744.37萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷(xiāo)售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)招待費(fèi)大幅增加的原因及合理性、主要支付對(duì)象、支付對(duì)象是否為客戶(hù)或供應(yīng)商；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期股份支付涉及的員工情況、權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方法及相關(guān)計(jì)算過(guò)程，股份支付會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；（4）說(shuō)明研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，相關(guān)費(fèi)用和人工投入研發(fā)活動(dòng)過(guò)程的會(huì)計(jì)核算方法、研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制情況；（5）說(shuō)明同行業(yè)可比公司之間銷(xiāo)售費(fèi)用率差異較大的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
25、 發(fā)行人設(shè)立以來(lái)進(jìn)行了多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明歷次增資及轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、確定依據(jù)及合理性、入股原因，部分增資方及股權(quán)受讓方為私募基金，結(jié)合上述私募基金的最終出資方和自然人股東任職情況，說(shuō)明相關(guān)股東是否為職工（含員工持股平臺(tái)）、客戶(hù)或供應(yīng)商等，是否屬于股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，是否應(yīng)按股份支付的規(guī)定處理，是否存在服務(wù)期限等限制性條款，相應(yīng)的股份支付費(fèi)用公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法；（2）結(jié)合掛牌前的申報(bào)材料、掛牌期間的所有公開(kāi)披露信息，列示上述內(nèi)容與本次申請(qǐng)文件內(nèi)容的各項(xiàng)差異情況及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、會(huì)計(jì)估計(jì)變更等情況并予以解釋說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
26、 截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，發(fā)行人擁有子公司42家，1家參股公司，4家聯(lián)營(yíng)公司。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明設(shè)立各子公司的商業(yè)合理性，各子公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；各公司間是否存在大量?jī)?nèi)部交易及交易定價(jià)情況，是否存在稅收調(diào)節(jié)；（2）補(bǔ)充說(shuō)明參股公司廣州廣物小額貸款有限公司是否存在與發(fā)行人、發(fā)行人的客戶(hù)和供應(yīng)商存在交易和往來(lái)的情形，是否存在為發(fā)行人客戶(hù)提供貸款或擔(dān)保的情形；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)多家子公司注銷(xiāo)的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、現(xiàn)金交易、第三方回款、開(kāi)具或使用無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)、以?xún)?nèi)部憑證作為會(huì)計(jì)核算原始憑證等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情形，是否符合行業(yè)特征，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，是否制定針對(duì)性的內(nèi)部控制制定并執(zhí)行有效，相關(guān)財(cái)務(wù)不規(guī)范情形是否整改。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)內(nèi)控制度制定及其有效性發(fā)表明確意見(jiàn)，對(duì)第三方回款合理性、必要性、業(yè)務(wù)真實(shí)性發(fā)表明確意見(jiàn)。
28、 發(fā)行人享受多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響情況，發(fā)行人對(duì)前述稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴(lài)，并說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問(wèn)題并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29、 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）清晰說(shuō)明發(fā)行人涉及的對(duì)賭協(xié)議及其簽訂主體、主要權(quán)利義務(wù)、是否已經(jīng)終止、終止是否自始無(wú)效等；分別說(shuō)明增資完成時(shí)和對(duì)賭終止時(shí)的會(huì)計(jì)處理和申報(bào)報(bào)表列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類(lèi)第1號(hào)》的規(guī)定；（2）從增資完成至相關(guān)終止協(xié)議簽署的會(huì)計(jì)期間，說(shuō)明上述股東增資入股事項(xiàng)的法律事實(shí)、性質(zhì)認(rèn)定及在原始報(bào)表中反映和列報(bào)情況，并分析其合規(guī)性；說(shuō)明上述增資和對(duì)賭終止事項(xiàng)與在會(huì)計(jì)期間作為權(quán)益工具還是金融負(fù)債核算和列報(bào)之間的相互關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)論證和專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)詳細(xì)核查上述事項(xiàng)，結(jié)合相關(guān)事實(shí)依據(jù)、規(guī)則依據(jù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及會(huì)計(jì)列報(bào)的合規(guī)性，并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
30、 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）逐項(xiàng)說(shuō)明接受勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易、提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易、商品購(gòu)銷(xiāo)形成的關(guān)聯(lián)交易、與廈門(mén)星原融資租賃有限公司簽訂船舶及車(chē)輛售后租回合同的原因、必要性及價(jià)格的公允性；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方資金拆入的具體原因、用途、發(fā)生時(shí)間、金額、利率及定價(jià)公允性、資金歸還情況及具體的資金來(lái)源，利率確定依據(jù)，并結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)開(kāi)展情況分析上述資金拆借的合理性、必要性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人向建發(fā)股份及其控制的企業(yè)提供第三方綜合物流服務(wù)的金額占各期營(yíng)業(yè)收入的比例較高，且毛利率低于公司整體毛利率的原因及合理性，是否存在向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，是否對(duì)建發(fā)股份存在重大依賴(lài)；（4）補(bǔ)充披露發(fā)行人自溫氏股份全資子公司新興縣佳通水運(yùn)有限公司通過(guò)拍賣(mài)方式購(gòu)得6艘船舶、向溫氏股份及其合并范圍內(nèi)公司提供第三方綜合物流服務(wù)的詳細(xì)情況、發(fā)生原因、必要性及價(jià)格公允性，上述交易在溫氏投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓后進(jìn)行是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形；（5）結(jié)合資金流水核查情況，說(shuō)明是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送等情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表核查意見(jiàn)。
31、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人多次進(jìn)行利潤(rùn)分配。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配的詳細(xì)情況，現(xiàn)金分紅政策是否穩(wěn)定、可預(yù)期，是否發(fā)生突擊分紅、大額分紅等情況，是否可能影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
32、 關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷(xiāo)售政策、采購(gòu)政策、信用政策、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等因素，分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的匹配情況；（2）說(shuō)明“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”主要構(gòu)成及報(bào)告期波動(dòng)的原因及合理性；（3）說(shuō)明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
33、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為4,229.63萬(wàn)元、14,025.06萬(wàn)元和17,761.46萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期各期貨幣資金余額波動(dòng)的原因及合理性，是否與業(yè)務(wù)開(kāi)展情況相匹配；（2）說(shuō)明發(fā)行人持有外匯情況，是否持有存放在境外的款項(xiàng)，相關(guān)資金是否受限，外匯使用是否合法合規(guī)；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)銀行承兌匯票的開(kāi)具和支付金額、保證金支付比例及金額，說(shuō)明與其他貨幣資金余額變動(dòng)的匹配性；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額大幅增加是否購(gòu)買(mǎi)了定期存款、理財(cái)產(chǎn)品等，列示各期末相關(guān)資金存放的銀行開(kāi)戶(hù)行名稱(chēng)、賬號(hào)、金額及存款性質(zhì)；（5）說(shuō)明發(fā)行人貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性的核查方法和過(guò)程，是否發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)金收支的情形。
34、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款凈額分別為8,543.43萬(wàn)元、9,799.43萬(wàn)元和20,960.81萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要客戶(hù)的信用政策、結(jié)算方式的變化和收入變動(dòng)情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款期末余額及占營(yíng)業(yè)收入比例變動(dòng)的原因及合理性；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)對(duì)不同客戶(hù)或同一客戶(hù)信用政策是否存在差異，與同行業(yè)或該客戶(hù)的其他同類(lèi)供應(yīng)商是否一致，是否存在對(duì)其他客戶(hù)延長(zhǎng)賬期等放寬信用政策的情形；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)收入前五大與應(yīng)收賬款客戶(hù)前五大的差異情況；（4）說(shuō)明各期末應(yīng)收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動(dòng)情況；（5）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時(shí)間；（6）說(shuō)明應(yīng)收賬款賬齡與可比公司是否存在差異及原因，壞賬實(shí)際計(jì)提比例與可比公司是否差異及原因，結(jié)合上述情況分析發(fā)行人壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則后對(duì)預(yù)期損失率確定的依據(jù)，計(jì)提比例是否與同行業(yè)公司存在較大差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
35、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人預(yù)付款項(xiàng)分別為3,399.21萬(wàn)元、3,481.55萬(wàn)元和3,954.69萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分預(yù)付賬款性質(zhì)或采購(gòu)內(nèi)容，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各類(lèi)預(yù)付賬款余額及波動(dòng)原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期預(yù)付款項(xiàng)余額前五名的供應(yīng)商名稱(chēng)、金額、占比、賬齡、具體采購(gòu)內(nèi)容，是否與發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人、董監(jiān)高及核心人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。
36、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人其他應(yīng)收款賬面價(jià)值分別為1,403.46萬(wàn)元、2,090.97萬(wàn)元和3,976.25萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合具體項(xiàng)目說(shuō)明押金保證金余額與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的匹配情況，說(shuō)明各期賬齡1年以上的其他應(yīng)收款形成原因及期后回款情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
37、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人的存貨賬面價(jià)值分別為15,531.87萬(wàn)元、16,601.69萬(wàn)元和15,089.85萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，詳細(xì)說(shuō)明儲(chǔ)備糧確認(rèn)為發(fā)行人存貨的合規(guī)性；（2）結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，說(shuō)明合同履約成本的形成原因及各期波動(dòng)原因，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)；（3）結(jié)合中標(biāo)情況，說(shuō)明各期庫(kù)存商品余額波動(dòng)的原因及合理性；（4）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷(xiāo)售情況；（5）補(bǔ)充披露存貨庫(kù)齡情況，說(shuō)明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（6）補(bǔ)充說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性；（7）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)存貨項(xiàng)目特別是庫(kù)存商品進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、存放地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤(pán)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見(jiàn)。
38、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為31,750.37萬(wàn)元、33,727.27萬(wàn)元和45,560.47萬(wàn)元，2019、2020年末，公司在建工程賬面價(jià)值分別為3,585.83萬(wàn)元和10,584.72萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具原值大幅增加與產(chǎn)能變動(dòng)、生產(chǎn)規(guī)模的匹配性；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊年限是否謹(jǐn)慎，與同行業(yè)可比公司是否一致或差異原因；（4）說(shuō)明各期在建工程中欽州倉(cāng)項(xiàng)目的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)一般水平的比較情況；（5）說(shuō)明各期在建工程項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度、是否涉及借款金額資本化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就前述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述資產(chǎn)的監(jiān)盤(pán)程序、監(jiān)盤(pán)比例及監(jiān)盤(pán)結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明監(jiān)盤(pán)過(guò)程中如何辨別上述資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專(zhuān)業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常；結(jié)合外部憑證取得情況，說(shuō)明在建工程轉(zhuǎn)固的具體時(shí)點(diǎn)、轉(zhuǎn)固是否及時(shí)。
39、 2021年末，發(fā)行人使用權(quán)資產(chǎn)賬面價(jià)值為10,785.52萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明融資租賃、售后回租業(yè)務(wù)的具體情況，說(shuō)明其會(huì)計(jì)處理方法，特別是適用新租賃準(zhǔn)則后確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債的具體過(guò)程，相關(guān)會(huì)計(jì)科目之間的勾稽關(guān)系，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（2）說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)具體使用情況、租賃合同主要條款（包括租賃期限、支付條款、租金等）、租賃資產(chǎn)占其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比重；（3）說(shuō)明融資租賃折現(xiàn)率的選擇及其合理性，融資租賃資產(chǎn)賬面原值、折舊年限、殘值率、累計(jì)折舊、賬面凈值，是否與發(fā)行人的相關(guān)資產(chǎn)保持一致的會(huì)計(jì)政策，并分析適用新租賃準(zhǔn)則對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)成果的影響情況；（4）說(shuō)明各融資租賃公司與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
40、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人短期借款余額分別為10,366.79萬(wàn)元、20,834.00萬(wàn)元和13,386.57萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款金額分別為9,238.23萬(wàn)元、12,903.24萬(wàn)元和18,830.81萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)借款的融資主體、借款期限、借款用途、本金償還及利息支付等情況；說(shuō)明與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)費(fèi)用等科目的勾稽關(guān)系；（2）是否存在借款利息資本化的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明利息資本化金額、起始時(shí)間、計(jì)算過(guò)程，以及會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性；（3）說(shuō)明主要償債指標(biāo)與同行業(yè)可比上市公司平均水平的差異原因及合理性，是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
41、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)付賬款余額分別為16,471.61萬(wàn)元、17,816.70萬(wàn)元和25,738.12萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購(gòu)具體內(nèi)容，補(bǔ)充披露各期各類(lèi)應(yīng)付賬款金額及占比、采購(gòu)內(nèi)容、供應(yīng)商名稱(chēng)；（2）補(bǔ)充說(shuō)明各期1年以上應(yīng)付賬款的形成原因、對(duì)應(yīng)供應(yīng)商，相關(guān)款項(xiàng)長(zhǎng)期未付原因；（3）結(jié)合各類(lèi)商品/服務(wù)的采購(gòu)單價(jià)和采購(gòu)數(shù)量變化，量化分析報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付賬款波動(dòng)的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
42、 2019年末，發(fā)行人預(yù)收賬款金額為2,851.17萬(wàn)元，2020年末、2021年末，發(fā)行人合同負(fù)債金額分別為3,436.59萬(wàn)元和5,095.17萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期各類(lèi)預(yù)收賬款/合同負(fù)債的明細(xì)情況；結(jié)合合同條款，說(shuō)明各類(lèi)預(yù)收賬款/合同負(fù)債波動(dòng)的原因及合理性；（2）說(shuō)明報(bào)告期各期末預(yù)收賬款前五大客戶(hù)的名稱(chēng)、余額、賬齡、是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）說(shuō)明各期末預(yù)收賬款期后確認(rèn)收入情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
43、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人其他應(yīng)付款余額分別為753.59萬(wàn)元、1,147.12萬(wàn)元和3,356.98萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明押金保證金、應(yīng)付暫收款的應(yīng)收對(duì)象、期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，說(shuō)明收取的押金保證金余額、暫收款余額與銷(xiāo)售/采購(gòu)規(guī)模的匹配情況，與押金保證金政策是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
44、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中結(jié)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型披露“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”的“審計(jì)應(yīng)對(duì)”中各項(xiàng)具體審計(jì)程序的具體情況、事實(shí)結(jié)果、審計(jì)結(jié)論，是否存在較大審計(jì)差異或調(diào)整情況，對(duì)形成審計(jì)意見(jiàn)是否有重大影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核實(shí)上述情況，分析說(shuō)明上述事項(xiàng)是否屬于影響投資者價(jià)值判斷和投資決策的重要信息并已充分披露。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
45、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明原因；請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)原始財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況，包括對(duì)涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，并說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類(lèi)調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
46、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
四、其他問(wèn)題
47、 關(guān)于股東核查。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第2號(hào)》出具說(shuō)明或核查意見(jiàn)。
48、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
49、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書(shū)面說(shuō)明。
50、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
