發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年10月21日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月21日
效力級別部門規(guī)范性文件
中泰證券股份有限公司：
現(xiàn)對你們公司推薦的上海眾辰電子科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30日內對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我會收到你公司的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內不能提供書面回復，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復的申請。如未能按期提交反饋回復，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人補充披露：（1）歷次股權轉讓或增資價格的定價依據(jù)及公允性，作價存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權結構是否真實、清晰，是否存在爭議或潛在糾紛；（2）發(fā)行人與股東之間是否存在對賭協(xié)議，是否符合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》之問題5的要求；（3）發(fā)行人歷史上的股權代持是否已經(jīng)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）發(fā)行人股東對發(fā)行人的出資是否真實、權屬是否存在瑕疵、以實物出資的是否及時完成產(chǎn)權變更手續(xù)，發(fā)行人注冊資本是否足額繳納；（5）發(fā)行人在申報前12個月存在新增間接股東的情況，新增股東是否按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求作出鎖定承諾。請保薦機構及發(fā)行人律師對上述問題核查并發(fā)表明確意見。
2、 請保薦機構、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認定不存在同業(yè)競爭關系時，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關聯(lián)企業(yè)；（2）結合上述企業(yè)的實際經(jīng)營業(yè)務，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細分產(chǎn)品、細分市場的不同來認定不構成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務和技術等方面與發(fā)行人的關系，采購銷售渠道、客戶、供應商等方面是否影響發(fā)行人的獨立性。
3、 請發(fā)行人補充披露：（1）是否嚴格按照《企業(yè)會計準則》《上市公司信息披露管理辦法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》及相關規(guī)定完整、準確的披露關聯(lián)方關系及交易；是否存在其他根據(jù)實質重于形式原則認定的關聯(lián)方，如存在，進一步披露報告期內與該等關聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標的、金額、占比；（2）披露關聯(lián)交易的交易內容、交易金額、交易背景以及相關交易與發(fā)行人主營業(yè)務之間的關系；請結合發(fā)行人與實際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤、成本費用占發(fā)行人相應指標的比例披露關聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨立性、是否構成對控股股東的依賴，是否存在通過關聯(lián)交易調節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費用、對發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結合可比市場公允價格、第三方市場價格、關聯(lián)方與其他交易方的價格等，說明并摘要披露關聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對關聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關聯(lián)股東或董事在審議相關交易時是否回避，以及獨立董事和監(jiān)事會成員是否發(fā)表不同意見；（5）報告期內是否存在關聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請保薦機構及發(fā)行人律師對發(fā)行人的關聯(lián)方認定，發(fā)行人關聯(lián)交易信息披露的完整性，關聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨立性、是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關聯(lián)交易決策程序等進行充分核查并發(fā)表意見。
4、 請發(fā)行人披露：（1）受讓取得專利的最初申請人、權利人等情況，專利發(fā)明人與發(fā)行人的關系，受讓價格及公允性，是否涉及相關技術人員在原單位的職務成果，是否存在違反保密協(xié)議的情形，是否與其他機構、研發(fā)人員存在糾紛或潛在糾紛；（2）發(fā)行人擁有的專利、商標等知識產(chǎn)權的權屬是否明確、有無瑕疵、有無糾紛、有無被終止、宣布無效以及侵害他人權利的情形；（3）發(fā)行人所擁有的專利權是否能夠覆蓋其所有產(chǎn)品，所覆蓋的產(chǎn)品范圍及占發(fā)行人主營業(yè)務收入的比例；（4）發(fā)行人與匯川技術專利權糾紛的進展，結合涉訴產(chǎn)品的銷售金額占發(fā)行人各期營業(yè)收入的比例說明如法院作出不利裁決對發(fā)行人的影響，相關風險是否充分披露。請保薦機構及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
5、 根據(jù)招股說明書，發(fā)行人部分關聯(lián)方在報告期內注銷。請發(fā)行人補充說明：關聯(lián)方注銷或股權轉讓的原因及合理性，人員、資產(chǎn)、業(yè)務的去向和處置安排，注銷或轉讓是否真實，是否存在由關聯(lián)方承接相關業(yè)務的情況，報告期內是否存在重大違法行為。請保薦機構及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
6、 請發(fā)行人補充披露是否具備開展業(yè)務所需全部資質、許可，是否均在有效期，以及期滿后續(xù)期是否存在法律障礙；是否存在超越許可范圍開展生產(chǎn)經(jīng)營的情況。請保薦機構及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
7、 請發(fā)行人補充披露生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設施及處理能力；報告期內，發(fā)行人環(huán)保投資和相關費用成本支出情況，環(huán)保設施實際運行情況，報告期內環(huán)保投入、環(huán)保相關成本費用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項目所采取的環(huán)保措施及相應的資金來源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營與募投項目是否符合國家和地方環(huán)保要求，發(fā)行人是否曾發(fā)生環(huán)保事故或受到環(huán)保處罰，如是，請披露原因、經(jīng)過等具體情況，是否構成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關規(guī)定。請保薦機構及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
8、 根據(jù)招股說明書，發(fā)行人部分房產(chǎn)和土地使用權已設置抵押。請保薦機構及發(fā)行人律師核查上述建筑物和土地使用權設置抵押的原因，抵押權人的基本情況及抵押金額，約定的抵押權實現(xiàn)方式，發(fā)行人的清償能力，是否存在抵押權實現(xiàn)可能性，是否會影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。
9、 請保薦機構及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報表范圍內的各級子公司、控股股東、實際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，并對照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》之問題11的要求核查是否構成重大違法行為。
12、 發(fā)行人存在委托加工情況，請發(fā)行人補充披露委托加工的具體內容、環(huán)節(jié)及該環(huán)節(jié)在生產(chǎn)工序中的重要程度、委托加工涉及的產(chǎn)品以及該產(chǎn)品銷售收入在發(fā)行人主營業(yè)務收入中的占比、是否存在將核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包的情況、外協(xié)廠商是否需具備相關生產(chǎn)許可資質、是否存在外協(xié)廠商不具備資質的情況，發(fā)行人控制外協(xié)產(chǎn)品質量的具體措施及發(fā)行人與外協(xié)方關于產(chǎn)品質量責任分攤的具體安排，外協(xié)廠商的基本情況，是否與發(fā)行人實際控制人、股東、董監(jiān)高、核心技術人員存在關聯(lián)關系。請保薦機構及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
13、 發(fā)行人客戶較為分散，銷售存在直銷和經(jīng)銷模式。請發(fā)行人：（1）補充列示報告期各期主要直銷/經(jīng)銷客戶名稱、銷售金額及占比，結合各渠道客戶銷售變動情況，分析2020年銷售收入大幅增加的原因及合理性；（2）說明對經(jīng)銷商的管理政策和體系，包括但不限于經(jīng)銷商的篩選準入考核、運輸費用的承擔、保證金的繳納情況、退換貨政策等，是否存在多級經(jīng)銷模式，各級經(jīng)銷價格體系的制定及實際執(zhí)行情況，是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；結合合同條款約定，分析經(jīng)銷商與發(fā)行人是否為買斷關系，說明經(jīng)銷商最終銷售的大致去向；（3）說明對經(jīng)銷商制定的各種返利、折扣、補貼政策的具體形式和內容條款、計提方法和比例、報告期各期的發(fā)生額、發(fā)行人的會計處理方法；對經(jīng)銷商是否存在其他財務支持，如借款，若存在請說明具體發(fā)生金額及利率水平；（4）說明各期經(jīng)銷商數(shù)量變動的原因，新增客戶是否與發(fā)行人、主要股東、董監(jiān)高、前員工等存在關聯(lián)關系，新增客戶毛利率銷售是否異常，說明2020、2021年經(jīng)銷商退出數(shù)量較多的原因及合理性；（5）說明主要經(jīng)銷商的股東背景、實際控制人及關鍵經(jīng)辦人員與發(fā)行人、實際控制人及其親屬、董監(jiān)高等是否存在關聯(lián)關系；補充說明公司離職、在職關鍵員工及親屬在經(jīng)銷商投資、任職情況；（6）說明發(fā)行人是否建立了對經(jīng)銷商訂單銷售、庫存的控制或檢查措施，是否能夠有效了解經(jīng)銷商的終端銷售實現(xiàn)與庫存情況；說明經(jīng)銷商終端銷售與期末庫存情況，并說明是否存在壓貨銷售以及終端銷售的真實性，各期末主要經(jīng)銷商的庫存情況是否與其經(jīng)營能力相匹配。請保薦機構、會計師說明對公司主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確核查意見。
14、 報告期內發(fā)行人向前五大原材料供應商的采購比例分別為39.40%、34.72%、33.99%，主要供應商及采購金額存在一定變動。請發(fā)行人：（1）按照采購類別分別說明發(fā)行人各期主要供應商的采購情況，包括采購價格、采購金額及占比等，說明與主要供應商的合作歷史、采購方式、采購內容、結算方式，分析采購金額變動的原因；（2）補充說明報告期內主要原材料采購價格與市場價格差異情況，以及原材料采購單價變動的原因及合理性；（3）補充說明報告期內主要供應商基本情況，包括但不限于成立時間、注冊資本、股權結構，說明主要供應商及其關聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系或其他利益安排，說明部分供應商退出前五大的原因，是否存在退出經(jīng)銷商注銷情況；（4）說明是否存在發(fā)行人客戶同為供應商的情形，如有，詳細說明并披露與之相關的業(yè)務合理性，披露相關銷售、采購的業(yè)務或產(chǎn)品種類、金額及占比，核查并說明相關交易價格的公允性。請保薦機構、申報會計師對上述情況進行核查，補充說明對發(fā)行人主要供應商的核查措施、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確意見。
15、 報告期內，發(fā)行人存在外協(xié)加工，其中外協(xié)廠商上海昊承電子租賃發(fā)行人廠區(qū)組織生產(chǎn),且基本屬于為發(fā)行人提供加工服務。請發(fā)行人：（1）補充披露外協(xié)加工的主要內容和環(huán)節(jié)，外協(xié)加工的模式、技術含量，是否為發(fā)行人產(chǎn)品生產(chǎn)的核心工序，發(fā)行人是否具備相關外協(xié)工序的技術和設備，對外協(xié)供應商是否存在依賴；（2）補充說明外協(xié)加工的定價依據(jù)及公允性，加工單價在報告期內以及在不同廠商之間是否存在差異及差異的原因；（3）補充說明外協(xié)廠商的具體情況，包括外協(xié)廠商的總家數(shù)、合作歷史、采購金額，報告期主要外協(xié)廠商是否存在變化；（4）補充說明外協(xié)廠商中是否存在發(fā)行人的關聯(lián)方，是否存在專門或主要為發(fā)行人提供服務的外協(xié)供應商，如有請詳細分析對該等供應商采購對價的公允性及是否大額異常資金往來，具體說明上海昊承與發(fā)行人的合作歷史、租賃發(fā)行人廠區(qū)生產(chǎn)的原因、租賃價格的公允性;其主要加工設備的來源,加工價格合理性,是否與發(fā)行人、實控人存在關聯(lián)關系或其他特殊關系或異常資金往來。請保薦機構和申報會計師核査并發(fā)表明確意見。
16、 關于資金流水核查。請保薦機構、申報會計師結合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》第54條要求，說明資金流水核查的核查范圍、異常標準及確定依據(jù)、核查程序、受限情況及替代措施，并就發(fā)行人內部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)等形成銷售回款、承擔成本費用的情形發(fā)表明確核查意見，說明相關核查范圍、程序是否足以支持核查結論。
17、 報告期內,發(fā)行人享受軟件收入增值稅稅負超過 3%即征即退的稅收優(yōu)惠政策。請發(fā)行人說明:(1)發(fā)行人如何劃分軟硬件收入,軟硬件收入的劃分是否符合相關稅收規(guī)定;(2)說明報告期內增值稅實際稅負超過 3%的部分即征即退的計算過程、申報、實際退回和應收退稅之間的關系。請保薦機構和申報會計師核査并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
18、 請在招股說明書中詳細披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來源，并請保薦機構核查引用數(shù)據(jù)及其來源的權威性，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為編寫本次招股說明書而準備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費用或提供幫助。請勿使用定制的或付費的報告、一般性網(wǎng)絡文章或非公開資料等缺乏權威性的數(shù)據(jù)。
19、 報告期內，發(fā)行人收入主要來自低壓變頻器和伺服系統(tǒng)。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期內發(fā)行人各類產(chǎn)品的銷售單價、銷售數(shù)量，結合產(chǎn)能利用率、細分產(chǎn)品結構、產(chǎn)銷率、下游市場情況及同行業(yè)公司等，分析銷售數(shù)量、單價變動的合理性；（2）補充披露報告期內ODM/OEM模式下各期銷售收入及占比、毛利率、主要客戶情況，說明兩種方式下定價差異情況及合理性；（3）結合發(fā)行人產(chǎn)品在不同應用行業(yè)、不同功耗產(chǎn)品、主要客戶的銷售變動情況,分析說明收入變動的原因及合理性;對比同行業(yè)可比公司與發(fā)行人的收入變動趨勢是否一致，說明發(fā)行人2020年收入較上年大幅增長的原因；（4）結合報告期內各季度收入變動情況，說明2020年2季度至2021 年3季度收入較高,但2021年4季度收入降幅較大的原因；（5）結合各期海關報關出口數(shù)據(jù)與境外銷售額的對比及差異等，說明境外收入真實性核查情況。請保薦機構及申報會計師說明針對發(fā)行人收入的真實性、準確性、完整性所采取的核查措施、核查方法、核查范圍和覆蓋比例等,核查程序及證據(jù)是否充分，并發(fā)表明確核查意見。
20、 報告期發(fā)行人的成本結構以直接材料和制造費用為主。請發(fā)行人：（1）請區(qū)分產(chǎn)品類型并分別披露成本構成情況，分析各類產(chǎn)品成本結構變動原因及合理性；（2）補充說明發(fā)行人單位直接人工費用及變動原因；（3）結合主要原材料價格變動趨勢，定量分析原材料單位成本與采購單價變化是否一致；（4）結合主要原材料的采購量、生產(chǎn)各主要產(chǎn)品的領用量及各主要產(chǎn)品的銷售和庫存情況，說明各主要產(chǎn)品產(chǎn)量與主要原材料之間的對應和配比關系，分析說明主要產(chǎn)品投入產(chǎn)出是否異常，是否存在少計成本、費用的情形；（5）補充說明報告期產(chǎn)品產(chǎn)量與能耗變動的匹配情況；（6）說明并披露發(fā)行人制造費用的具體構成及變動原因。請保薦機構和會計師核查上述事項并明確發(fā)表意見。
21、 報告期內，發(fā)行人綜合毛利率分別為42.23%、45.53%和43.82%，毛利率高于同行業(yè)可比上市公司平均值。請發(fā)行人：（1）結合各類產(chǎn)品的單價、單位成本、產(chǎn)品結構、市場競爭、下游客戶及同行業(yè)可比公司，進一步定量分析并披露各類產(chǎn)品毛利率波動的原因及合理性；（2）補充披露發(fā)行人直銷經(jīng)銷銷售毛利率存在差異的原因及合理性；（3）請結合主營業(yè)務、產(chǎn)品結構、產(chǎn)品用途、行業(yè)通常業(yè)務模式等，補充說明可比公司選擇的恰當性；分析報告期內發(fā)行人毛利率與可比公司存在差異的原因及合理性。請保薦機構和會計師核查上述事項并明確發(fā)表意見。
22、 關于期間費用。發(fā)行人銷售費用率明顯低于可比公司。請發(fā)行人：（1）結合銷量、與主要客戶運送目的地之間的距離、運費以及與客戶關于運費承擔方式的約定是否發(fā)生變化等因素，定量分析銷售費用中單位重量產(chǎn)品運輸費發(fā)生變化的原因及合理性；（2）說明商品維修費逐年增加的原因及合理性，是否充分計提相應預計負債，計提比例與同行業(yè)是否存在較大差異；（3）結合銷售模式及獲客方式差異等，說明銷售費用率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（4）結合報告期內員工人數(shù)及其變化、職級分布、人均薪酬及當?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理及研發(fā)人員薪酬及其變動的原因及合理性，是否存在研發(fā)人員兼職情況；（5）說明管理費用中固定資產(chǎn)折舊變動的原因及合理性；（6）補充說明報告期內發(fā)行人股份支付公允價值確定的依據(jù)、對應授予日當年的市盈率，說明公允價值確定的合理性，股份支付授予的范圍、行權條件、服務期、離職后回購條等，說明相關會計處理的合規(guī)性；（7）補充說明報告期內研發(fā)領料的相關內控制度，說明研發(fā)領料的數(shù)量及金額，形成的成果及產(chǎn)品名稱，說明報告期各期研發(fā)投入與加計扣除數(shù)的申報認定數(shù)是否存在差異，并逐項說明相關差異的原因，是否符合研發(fā)投入的認定；（8）匡算利息支出、利息收入是否真實、準確、完整。請保薦機構和會計師核查上述事項并明確發(fā)表意見。
23、 報告期各期末，發(fā)行人交易性金融資產(chǎn)分別為8,717.00萬元、18,397.78萬元和27,913.52萬元，均為理財產(chǎn)品。請發(fā)行人：（1）說明發(fā)行人購買的銀行理財產(chǎn)品的具體種類、購買渠道、是否保本、收益率及投資收益情況，發(fā)行人或實際控制人是否存在利用理財產(chǎn)品質押情況，與理財產(chǎn)品投資相關內控的有效性；（2）補充說明報告期內非經(jīng)常性損益中投資收益的具體構成，說明2021年投資收益增幅較大的原因及合理性。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表意見。
24、 報告期各期末，發(fā)行人應收票據(jù)期末金額分別為6,714.11萬元、8,034.71萬元和10,096.64萬元，應收款項融資期末金額分別為601.66萬元、1,874.81萬元和1,406.89萬元。請發(fā)行人：（1）核查前五大客戶票據(jù)收款量與其銷售額是否匹配，票據(jù)背書前五大后手與其采購量是否匹配，是否存在不具有交易內容的票據(jù)融資情形；（2）補充披露報告期各期票據(jù)開具、取得、背書轉讓相應的交易背景、對應的客戶名稱；票據(jù)背書名稱中是否存在關聯(lián)方，如存在，請說明相關交易的真實性，說明是否存在放寬條件接受商業(yè)承兌匯票而增加收入的情形；（3）補充披露各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應收票據(jù)余額及期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說明具體會計核算方法及其合規(guī)性；（4）補充披露各期票據(jù)壞賬準備的計提金額、計提方法及其合理性，具體說明因出票人未履約而將其轉應收賬款的票據(jù)對應客戶的名稱、各期銷售金額、信用政策及變動情況，說明相關壞帳準備計提是否充分。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表意見。
25、 報告期各期末，發(fā)行人應收賬款應收賬款賬面價值分別為10,809.92萬元、13,514.86萬元和16,824.83萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為25.38%、24.03%和29.02%。請發(fā)行人：（1）補充說明應收賬款占收入的比重增加的原因及合理性，是否存在放寬信用政策刺激銷售情況；（2）補充說明報告期內收入前五大與應收賬款客戶前五大的差異情況；（3）補充說明客戶回款是否存在逾期情況，如有，請說明逾期金額及占比，說明相關減值計提是否充分；（4）補充說明發(fā)行人執(zhí)行新金融工具準則后對預期損失率確定的依據(jù)，計提比例是否與同行業(yè)公司存在較大差異，具體說明單項計提壞帳準備對應客戶名稱、銷售情況及計提原因、該客戶是否與發(fā)行人、主要股東、實際控制人、董監(jiān)高等存在關聯(lián)關系，上述情況發(fā)生后，發(fā)行人是否仍與該客戶繼續(xù)合作；（5）說明報告期內是否發(fā)生應收賬款轉讓、保理業(yè)務，如有，請披露其基本情況，對當期報表的影響和相關會計處理的合規(guī)性。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確意見。
26、 報告期各期末，發(fā)行人存貨賬面價值分別為10,383.15萬元、13,642.86萬元、19,552.62萬元。請發(fā)行人：（1）根據(jù)產(chǎn)供銷的業(yè)務流程、存貨周轉天數(shù)、生產(chǎn)周期、安全庫存，進一步說明存貨結構是否合理，存貨結構變動是否與營業(yè)收入變動相匹配、與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異；（2）說明各報告期原材料采購、領用與結轉成本、存貨余額的匹配關系；（3）說明報告期各期末對各存貨項目特別是發(fā)出商品的盤點情況，包括盤點范圍、地點、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點的部門與人員、是否存在賬實差異及處理結果，如何保證發(fā)出商品盤點的完整性及如何識別發(fā)出商品的權屬情況；（4）說明各期末存貨庫齡情況，是否存在長期未使用或銷售的存貨，結合期末各產(chǎn)品市場價格、在手訂單情況、期后銷售實現(xiàn)情況，說明各期存貨減值計提的依據(jù)及測試過程，說明相關減值準備計提是否充分，是否與同行業(yè)公司存在較大差異；（5）補充說明委托加工物資科目核算的內容，委托加工的原因、數(shù)量、加工商構成及與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確意見。
27、 報告期各期末，發(fā)行人應付賬款余額分別為9,626.86萬元、12,828.02萬元和12,040.60萬元。請發(fā)行人：（1）說明報告期內應付票據(jù)、應付賬款和預付賬款波動的原因，主要供應商的付款政策、結算方式是否發(fā)生變動；（2）列示報告期各期末主要供應商應付賬款的情況，包括供應商名稱、采購內容、金額、賬齡，期后結算進度等，是否存在1年以上應付賬款長期未結算情形及原因；（3）補充說明2021年末其他非流動資產(chǎn)中預付工程款的對象名稱、對應采購金額、賬齡，是否存在減值損失，說明該等供應商與發(fā)行人、實際控制人、董監(jiān)高、主要股東等是否存在關聯(lián)關系或資金往來。請保薦機構和申報會計師就上述問題進行核查并明確發(fā)表意見。
28、 關于發(fā)行人現(xiàn)金流。請發(fā)行人：（1）結合經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的具體構成，對各類經(jīng)營現(xiàn)金流入、流出的具體內容、與相關報表科目的勾稽關系及其變動原因進行逐項分析；（2）說明收到及支付其他與經(jīng)營活動有關現(xiàn)金的具體構成，說明往來款發(fā)生的原因及金額變動的合理性、往來對象是否存在關聯(lián)關系；（3）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，是否與期間費用、營業(yè)成本中職工薪酬變動是否匹配；報告期各期大額現(xiàn)金流量變動項目的內容、發(fā)生額，是否與實際業(yè)務相符，與相關科目的勾稽關系是否合理；（4）結合發(fā)行人實際經(jīng)營情況，進一步說明報告期內經(jīng)營活動現(xiàn)金流量波動與凈利潤存在差異的原因及合理性。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表意見。
三、關于財務會計相關資料質量問題
29、 請說明財務報表項目比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的情況及原因是否已恰當披露。請保薦機構和會計師發(fā)表核査意見。
30、 請發(fā)行人對報告期申報財務報表與原始財務報表涉及差異調整的具體事項、內容和理由予以逐項說明，說明相關項目截止性或重分類調整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務的處理與履行情況。請保薦機構、申報會計師逐項核查差異調整的事項及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎工作是否符合規(guī)范性的要求。
31、 請發(fā)行人、中介機構回復反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認為補充說明內容對投資者價值判斷有重大影響的，請在招股說明書中予以補充披露。
