發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年09月09日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月09日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
遼寧福鞍重工股份有限公司：
2022年8月16日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見(jiàn)：
1. 申請(qǐng)文件及公開(kāi)信息顯示，1）最近5年，上市公司多次受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)紀(jì)律處分或被采取監(jiān)管措施。2）2022年8月8日，因上市公司關(guān)聯(lián)交易未按規(guī)定履行決策程序和披露義務(wù)、關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金等事項(xiàng)，上海證券交易所對(duì)上市公司控股股東福鞍控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)福鞍控股）予以公開(kāi)譴責(zé)。3）2022年1月26日，因福鞍控股干擾上市公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和人員管理方面的獨(dú)立運(yùn)行，上市公司獨(dú)立性不足等事項(xiàng)，遼寧證監(jiān)局對(duì)上市公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合上述事項(xiàng)發(fā)生的背景、被采取監(jiān)管措施或受紀(jì)律處分的原因及整改進(jìn)展，補(bǔ)充披露控股股東損害上市公司權(quán)益的行為是否已全面消除，本次交易是否存在“上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除”的情況。2）結(jié)合本次交易完成后上市公司的內(nèi)部控制制度、治理結(jié)構(gòu)和治理安排，補(bǔ)充披露上市公司能否在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與控股股東及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《重組辦法》）第十一條第（六）項(xiàng)、第（七）項(xiàng)的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.申請(qǐng)文件顯示，上市公司主要經(jīng)營(yíng)重大技術(shù)裝備配套大型鑄鋼件的生產(chǎn)和銷(xiāo)售、煙氣治理工程服務(wù)和能源管理工程服務(wù)，收購(gòu)標(biāo)的天全福鞍碳材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天全福鞍或標(biāo)的資產(chǎn)）主要經(jīng)營(yíng)鋰電池負(fù)極材料的石墨化加工業(yè)務(wù)。請(qǐng)你公司：結(jié)合上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同性，本次交易完成后上市公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務(wù)管理模式等，補(bǔ)充披露本次交易完成后上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)能否實(shí)現(xiàn)有效整合和管控，擬采取何種措施應(yīng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)多元化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)所屬行業(yè)為“非金屬礦物制品業(yè)”（C30），屬于高耗能行業(yè)范圍。2）標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)三年的預(yù)計(jì)環(huán)保投入和環(huán)保支出合計(jì)額分別為1,380萬(wàn)元、1,600萬(wàn)元、300萬(wàn)元。3）標(biāo)的資產(chǎn)子公司四川福瑞新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)四川福瑞）“蘆山縣年產(chǎn)8萬(wàn)噸鋰電池高端負(fù)極材料高溫提純生產(chǎn)線項(xiàng)目”環(huán)評(píng)批復(fù)尚在辦理過(guò)程中。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類(lèi)、淘汰類(lèi)產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否已落實(shí)產(chǎn)能淘汰置換要求（如有），請(qǐng)按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)說(shuō)明。2）標(biāo)的資產(chǎn)已建、在建或擬建項(xiàng)目是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見(jiàn)，是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求。3）標(biāo)的資產(chǎn)已建、在建或擬建項(xiàng)目是否位于大氣環(huán)境質(zhì)量未達(dá)標(biāo)地區(qū)，是否達(dá)到污染物排放總量控制要求，是否符合環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件要求并取得環(huán)評(píng)批復(fù)。4）標(biāo)的資產(chǎn)是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目，如是，披露具體煤炭替代措施。5）標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的污染物排放量、防治污染設(shè)施的處理能力、運(yùn)行情況以及技術(shù)工藝的先進(jìn)性，節(jié)能減排處理效果是否符合要求，日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)，以及環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。6）“蘆山縣年產(chǎn)8萬(wàn)噸鋰電池高端負(fù)極材料高溫提純生產(chǎn)線項(xiàng)目”是否已開(kāi)展建設(shè)或投入使用，環(huán)評(píng)批復(fù)手續(xù)辦理進(jìn)展，是否存在實(shí)質(zhì)障礙；如未能成功辦理相關(guān)手續(xù)，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和本次評(píng)估作價(jià)的影響。7）標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)三年的預(yù)計(jì)環(huán)保投入和環(huán)保支出與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)是否相匹配。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4. 申請(qǐng)文件顯示，1）2021年10月，標(biāo)的資產(chǎn)原股東以1元/注冊(cè)資本對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行增資，共認(rèn)繳15,000萬(wàn)元。2）本次評(píng)估基準(zhǔn)日后，魏?？?duì)標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)繳出資4,500萬(wàn)元，交易各方確定交易價(jià)格為360,000萬(wàn)元，高于標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值（355,808.64萬(wàn)元）。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合上述增資背景、作價(jià)依據(jù)及合理性、增資人資金來(lái)源，補(bǔ)充披露該次增資是否存在利益輸送、股份代持或委托持股等情形。2）補(bǔ)充披露本次評(píng)估是否考慮評(píng)估基準(zhǔn)日前股東未實(shí)繳出資的影響，并結(jié)合本次評(píng)估方法，說(shuō)明最終交易價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值的合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)成立時(shí)間較短，完整運(yùn)營(yíng)年度僅為2020、2021兩年，且報(bào)告期虧損或利潤(rùn)金額較小，而預(yù)測(cè)期業(yè)績(jī)與報(bào)告期差異巨大。其中，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為-738.28萬(wàn)元、5,915.22萬(wàn)元、2,816.80萬(wàn)元。業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人承諾標(biāo)的資產(chǎn)2022年度、2023年度和2024年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于18,800萬(wàn)元，49,400萬(wàn)元和56,000萬(wàn)元，較2021年業(yè)績(jī)分別增長(zhǎng)217%、735%、846%，預(yù)測(cè)增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)公司及市場(chǎng)可比案例，且2022年全年預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)目前僅實(shí)現(xiàn)15%。2）本次交易為關(guān)聯(lián)交易，交易對(duì)方主要為上市公司大股東及公司高管。交易約定一次性支付對(duì)方現(xiàn)金對(duì)價(jià)為66,500萬(wàn)元，大股東等交易對(duì)方獲得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)占2022年業(yè)績(jī)承諾金額的354%，占三年累計(jì)業(yè)績(jī)承諾金額的54%。3）本次重組協(xié)議約定了不可抗力條款，因不可抗力導(dǎo)致本協(xié)議無(wú)法履行，經(jīng)協(xié)議各方書(shū)面確認(rèn)后本協(xié)議終止。4）本次交易設(shè)定了超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)范圍包括標(biāo)的資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)及核心人員。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)排名及占有率、業(yè)務(wù)門(mén)檻、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、市場(chǎng)容量及行業(yè)發(fā)展客觀量化數(shù)據(jù)、報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、產(chǎn)能及利用率、新客戶拓展情況、目前在手訂單、同行業(yè)可比公司情況及近期可比收購(gòu)案例業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)情況等，量化分析并補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)承諾業(yè)績(jī)及預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率的依據(jù)、合理性與可實(shí)現(xiàn)性。2）補(bǔ)充披露截至目前標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況（包括但不限于：產(chǎn)銷(xiāo)量、價(jià)格、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用、凈利潤(rùn)等指標(biāo)）及與預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)的差異情況，并分析論證其2022年預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)的可實(shí)現(xiàn)性。3）補(bǔ)充披露大股東通過(guò)本次交易獲取大額現(xiàn)金對(duì)價(jià)的原因及合理性，以及本次交易在交易對(duì)方尚未履行任何一期業(yè)績(jī)承諾前即需一次性支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，且支付對(duì)價(jià)超過(guò)單年承諾業(yè)績(jī)3倍、三年累計(jì)承諾業(yè)績(jī)一半等相關(guān)約定設(shè)置的合理性，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送，是否涉及以高額現(xiàn)金對(duì)價(jià)調(diào)節(jié)交易作價(jià)，是否存在損害上市公司和中小股東利益的情形。4）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)時(shí)間較短、報(bào)告期與預(yù)測(cè)期業(yè)績(jī)差異巨大以及本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、業(yè)績(jī)承諾、股份鎖定等設(shè)置安排等方面，并參考市場(chǎng)可比案例，補(bǔ)充提出切實(shí)可行的保障交易各方履行業(yè)績(jī)承諾義務(wù)的約束措施。5）結(jié)合上述情況，補(bǔ)充披露本次交易作價(jià)是否公允，是否符合《重組辦法》第十一條第（三）項(xiàng)規(guī)定。6）補(bǔ)充披露上述不可抗力條款是否符合我會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第4號(hào)——上市公司及相關(guān)方承諾》第十二條的規(guī)定。7）補(bǔ)充披露超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)人員的具體范圍，是否涉及上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6. 申請(qǐng)文件顯示，1）關(guān)聯(lián)方遼寧福鞍國(guó)際貿(mào)易有限公司、福鞍控股因自身資金需求，曾向標(biāo)的資產(chǎn)拆借資金，累計(jì)金額21,800萬(wàn)元。2）本次交易完成后，標(biāo)的資產(chǎn)成為上市公司全資子公司，上市公司預(yù)計(jì)未來(lái)將向參股子公司四川瑞鞍新材料科技有限公司提供負(fù)極材料石墨化加工服務(wù)，該等交易將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合上述關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)發(fā)生背景、標(biāo)的資產(chǎn)內(nèi)部決策程序、整改措施及進(jìn)展，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否建立了完整的內(nèi)部控制制度并得到有效執(zhí)行，關(guān)聯(lián)拆借是否徹底清理，后續(xù)措施能否防止相同或相似違規(guī)行為發(fā)生。2）結(jié)合上市公司未來(lái)關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)成交量和交易金額占比，補(bǔ)充披露上市公司確保關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允性的具體措施，本次交易是否符合《重組辦法》第四十三條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7. 申請(qǐng)文件顯示，1）2019年5月，福鞍控股與天全縣人民政府簽署《投資合作協(xié)議書(shū)》，規(guī)劃占地面積約為120畝。2）天全福鞍尚有部分土地未通過(guò)招拍掛方式取得，但目前已占有、使用。3）四川福瑞與蘆山縣人民政府簽署投資協(xié)議，項(xiàng)目規(guī)劃占地面積約為310畝，截至目前已拍得302.40畝土地。4）截至2022年3月31日，天全福鞍正在使用的31,857.70㎡房屋建筑物尚未取得權(quán)屬證書(shū)。5）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)租賃一處房產(chǎn)。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露福鞍控股與天全縣人民政府簽署《投資合作協(xié)議書(shū)》，但由天全福鞍履行招拍掛程序取得出讓土地，是否符合有關(guān)法律法規(guī)和當(dāng)?shù)卣咭蟆?）補(bǔ)充披露天全福鞍及其子公司已占有、使用未辦理權(quán)屬證書(shū)土地的面積、評(píng)估值及其占比；預(yù)計(jì)土地出讓金額及承擔(dān)主體；相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展。權(quán)屬證書(shū)辦理進(jìn)度、預(yù)計(jì)辦畢期限及辦證費(fèi)用，是否存在實(shí)質(zhì)法律障礙；如未能成功辦理相關(guān)手續(xù)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，土地及地上建筑物是否面臨被沒(méi)收、拆除的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)費(fèi)用或損失的承擔(dān)主體。3）結(jié)合投資合作協(xié)議簽約主體、內(nèi)容，補(bǔ)充披露如標(biāo)的資產(chǎn)未能完成投資合作協(xié)議約定的規(guī)劃投資面積，是否須承擔(dān)違約責(zé)任；如是，違約責(zé)任內(nèi)容及最終承擔(dān)主體。4）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)未取得權(quán)屬證書(shū)的房屋建筑物面積、評(píng)估值及其占比，該等房屋是否履行了前期報(bào)建手續(xù)，權(quán)屬證書(shū)辦理進(jìn)度、預(yù)計(jì)辦畢期限及辦證費(fèi)用，是否存在實(shí)質(zhì)法律障礙；如未能成功辦理相關(guān)手續(xù)，標(biāo)的資產(chǎn)是否存在被責(zé)令拆除、罰款的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)事項(xiàng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響，以及相關(guān)費(fèi)用或損失的承擔(dān)主體。5）補(bǔ)充披露租賃房產(chǎn)的用途，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要性，房屋租賃合同的效力及穩(wěn)定性。6）結(jié)合上述事項(xiàng)，補(bǔ)充披露本次評(píng)估未考慮標(biāo)的資產(chǎn)土地、房屋權(quán)屬瑕疵的合理性，上述事項(xiàng)對(duì)本次交易作價(jià)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)一宗土地及地上在建工程、12臺(tái)機(jī)器設(shè)備處于抵押狀態(tài)。2）標(biāo)的資產(chǎn)與遠(yuǎn)東國(guó)際融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)遠(yuǎn)東租賃）簽署《售后回租賃合同》《所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等文件，約定將石墨化爐、裝料箱等設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)東租賃并租回使用。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露各項(xiàng)抵押所對(duì)應(yīng)的主債務(wù)履行情況、剩余債務(wù)金額、擔(dān)保責(zé)任到期日、解除安排及進(jìn)展（如有）。2）補(bǔ)充披露售后回租交易背景及原因，約定的各項(xiàng)標(biāo)的物價(jià)款、租賃及支付期限、租賃期滿后標(biāo)的物歸屬及相關(guān)會(huì)計(jì)處理，相關(guān)安排是否符合行業(yè)慣例，前述事項(xiàng)是否導(dǎo)致本次交易完成后上市公司資產(chǎn)權(quán)屬存在重大不確定性，以及本次評(píng)估作價(jià)如何考慮相關(guān)事項(xiàng)的具體影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9. 請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行核查，包括但不限于合同簽訂及執(zhí)行情況、產(chǎn)銷(xiāo)量、收入成本確認(rèn)依據(jù)及其合理性、收入凈利潤(rùn)增長(zhǎng)合理性及與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的匹配性、成本真實(shí)性、毛利率變化及與同行業(yè)可比公司情況對(duì)比的合理性、存貨及客戶真實(shí)性等，并就核查手段、核查范圍的充分性、有效性及標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)的真實(shí)性發(fā)表明確意見(jiàn)。
10. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)“天全一期”“天全二期”已投產(chǎn)，“天全三期”項(xiàng)目正在建設(shè)中，“蘆山1-2期”項(xiàng)目籌建中，后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)較大程度上依賴(lài)外部債務(wù)融資。2）報(bào)告期各期末，標(biāo)的資產(chǎn)短期借款分別為3500萬(wàn)元、9000萬(wàn)元和11,500萬(wàn)元，占負(fù)債總額的22.12%、38.11%和41.55%。3）本次交易完成前后，2021年末、2022年一季度末，上市公司資產(chǎn)負(fù)債率分別由45.22%、44.07%上升至66.60%、68.16%。4）收益法評(píng)估預(yù)測(cè)產(chǎn)量包括上述在建、籌建項(xiàng)目。其中，預(yù)測(cè)“天全三期”項(xiàng)目、“蘆山1-2期”項(xiàng)目2023年投產(chǎn)。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)投產(chǎn)、在建、擬建等各生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目基本情況、建設(shè)進(jìn)展、預(yù)計(jì)產(chǎn)能、投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)時(shí)間、已投產(chǎn)項(xiàng)目各階段產(chǎn)能利用率、總投資額、已投入資金及來(lái)源、資金成本、尚需投入資金、每年資金需求缺口、自有資金情況、償債和融資能力及安排。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)在建及籌建項(xiàng)目已履行手續(xù)、尚需履行手續(xù)、在辦手續(xù)辦理進(jìn)展，后續(xù)程序是否存在法律障礙或重大不確定性。3）結(jié)合上述事項(xiàng)，補(bǔ)充披露在建項(xiàng)目預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間具體測(cè)算依據(jù)及可實(shí)現(xiàn)性，目前資金實(shí)力與項(xiàng)目產(chǎn)能是否匹配，未來(lái)按期達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)是否存在較大不確定性，評(píng)估是否考慮資金成本費(fèi)用，是否考慮立項(xiàng)環(huán)評(píng)、企業(yè)能耗管控、電力供應(yīng)保障等對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)的影響，以及上述事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。4）結(jié)合上市公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)情況，補(bǔ)充披露本次交易是否有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況，交易完成后上市公司財(cái)務(wù)安全性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11. 申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)前五大客戶銷(xiāo)售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為97.45%、78.87%和89.16%，其中對(duì)廣東凱金新能源科技股份有限公司銷(xiāo)售占比分別為31.10%、48.76%和47.64%。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)與報(bào)告期前五大客戶業(yè)務(wù)合作情況，包括但不限于合作背景、開(kāi)始時(shí)間、產(chǎn)品內(nèi)容、金額、定價(jià)模式、是否存在銷(xiāo)售折扣。2）結(jié)合與客戶合同簽署和續(xù)約情況、目前在手訂單、新增客戶及同行業(yè)可比公司情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否對(duì)主要客戶存在重大依賴(lài)，客戶穩(wěn)定性和可拓展性對(duì)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的影響。3）結(jié)合現(xiàn)有客戶合作情況、客戶產(chǎn)品需求量、未來(lái)客戶拓展情況等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)客戶產(chǎn)品需求量與評(píng)估預(yù)測(cè)期銷(xiāo)量的匹配性，以及對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)原材料主要包括石油焦、煅后石油焦、冶金焦粉、炭黑等，其價(jià)格受煤炭、石油等基礎(chǔ)化工原料價(jià)格以及市場(chǎng)供需關(guān)系影響而呈現(xiàn)不同程度的波動(dòng)，其中石油焦、冶金焦粉等原材料價(jià)格近年大幅上漲。2）標(biāo)的資產(chǎn)主要從事鋰電池負(fù)極材料石墨化加工業(yè)務(wù)。2022年第一季度，石墨化加工費(fèi)均價(jià)較2021年度增長(zhǎng)了55.24%。請(qǐng)你公司：結(jié)合近年來(lái)主要原材料和產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況及趨勢(shì)、標(biāo)的資產(chǎn)采購(gòu)和銷(xiāo)售定價(jià)機(jī)制，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)受原材料和產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)影響情況，是否存在因原材料和產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，并就原材料和產(chǎn)品價(jià)格變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力的影響進(jìn)行敏感性分析。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13. 申請(qǐng)文件顯示，各報(bào)告期末，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)付賬款余額分別為478.39萬(wàn)元、1,338.53萬(wàn)元、2,449.76萬(wàn)元，其中截至2022年3月31日標(biāo)的資產(chǎn)向清徐縣久晟達(dá)商貿(mào)有限公司預(yù)付1,195.50萬(wàn)元，為新增的前五大預(yù)付對(duì)象，占比48.80%。請(qǐng)你公司：結(jié)合采購(gòu)的具體內(nèi)容、歷史采購(gòu)情況、行業(yè)慣例和應(yīng)付賬款情況，補(bǔ)充披露相關(guān)預(yù)付賬款的合理性、與成本的匹配性，清徐縣久晟達(dá)商貿(mào)有限公司與標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際控制人控制的其他公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14. 申請(qǐng)文件顯示，各報(bào)告期末，標(biāo)的資產(chǎn)固定資產(chǎn)和在建工程賬面凈值占資產(chǎn)總額比例較高。2022年3月末，標(biāo)的資產(chǎn)的固定資產(chǎn)賬面凈值較2020年末增長(zhǎng)了161.82%，在建工程賬面價(jià)值較2020年末增長(zhǎng)了1,054.20%。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合主要固定資產(chǎn)情況、產(chǎn)能增長(zhǎng)情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)固定資產(chǎn)明細(xì)、減值跡象、預(yù)計(jì)使用年限、折舊計(jì)提比例、折舊計(jì)提政策的合理性、未計(jì)提減值的判斷依據(jù)，以及固定資產(chǎn)增長(zhǎng)與收入、產(chǎn)能增長(zhǎng)情況的匹配性，并分析收益法評(píng)估預(yù)測(cè)中相關(guān)折舊預(yù)測(cè)的合理性。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)2021年末在建工程具體情況，包括項(xiàng)目名稱(chēng)、投資規(guī)模、投資期限、建造方式、開(kāi)工與預(yù)計(jì)竣工時(shí)間、各期投資金額、投資進(jìn)度、成本歸集等，是否存在已經(jīng)達(dá)到預(yù)訂可使用狀態(tài)的情況，轉(zhuǎn)固時(shí)間是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次評(píng)估假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后天全福鞍的產(chǎn)品或服務(wù)保持目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。2）負(fù)極材料廠商大量建設(shè)一體化項(xiàng)目，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，負(fù)極材料廠商一體化項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，將對(duì)第三方石墨化加工企業(yè)的市場(chǎng)空間造成不利影響。請(qǐng)你公司：結(jié)合行業(yè)當(dāng)前發(fā)展特點(diǎn)、行業(yè)周期性及發(fā)展趨勢(shì)、一體化項(xiàng)目對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的影響、標(biāo)的資產(chǎn)研發(fā)投入、核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)地位等，補(bǔ)充披露該評(píng)估假設(shè)的依據(jù)是否充分、審慎，以及對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
16. 申請(qǐng)文件顯示：1）本次交易中，經(jīng)收益法評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)的整體評(píng)估值為355,808.64萬(wàn)元，較評(píng)估基準(zhǔn)日的合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益28,551.37萬(wàn)元，增值額為327,257.27萬(wàn)元，增值率為1,146.21%。2）標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期主要產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)較快，主要產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)高于標(biāo)的資產(chǎn)2020年及2021年平均銷(xiāo)售單價(jià)。3）標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期收入和凈利潤(rùn)較報(bào)告期增幅較高。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比案例評(píng)估方法選擇情況及評(píng)估增值率，行業(yè)周期性及行業(yè)特點(diǎn)，報(bào)告期產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)大，以及標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)占有率和行業(yè)排名等情況，補(bǔ)充披露本次評(píng)估結(jié)論選擇收益法評(píng)估結(jié)果的原因及合理性。2）結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)周期性、生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)情況、預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間及確定性、產(chǎn)能利用率、未來(lái)預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模及容量、在手訂單等情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期產(chǎn)品銷(xiāo)量的具體測(cè)算過(guò)程，銷(xiāo)量較報(bào)告期大幅增長(zhǎng)是否合理、審慎，評(píng)估是否考慮負(fù)極材料廠商一體化項(xiàng)目會(huì)壓縮市場(chǎng)空間等因素，預(yù)測(cè)期銷(xiāo)量與未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)容量是否匹配，并就銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)估值的影響進(jìn)行敏感性分析。3）結(jié)合行業(yè)周期性及發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況、標(biāo)的資產(chǎn)歷史銷(xiāo)售單價(jià)數(shù)據(jù)，補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)期主要產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)合理性，并對(duì)銷(xiāo)售單價(jià)變動(dòng)對(duì)估值的影響進(jìn)行敏感性分析。4）結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)周期性、市場(chǎng)容量，報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)收入、毛利率、產(chǎn)銷(xiāo)量、產(chǎn)品訂單獲取情況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)規(guī)劃等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期收入和凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前市場(chǎng)地位、市場(chǎng)占有率是否匹配。5）結(jié)合上述情況，補(bǔ)充披露本次評(píng)估溢價(jià)較高的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17. 申請(qǐng)文件顯示，自查期間，上市公司、標(biāo)的資產(chǎn)及交易對(duì)方部分董事、高級(jí)管理人員及其直系親屬存在大量買(mǎi)入或賣(mài)出上市公司股票的情形。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的相關(guān)規(guī)定及執(zhí)行情況，以及上市公司、各交易對(duì)方就本次交易進(jìn)行籌劃、決議的過(guò)程和重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，核查相關(guān)內(nèi)幕信息知情人及其直系親屬是否存在內(nèi)幕交易行為。2）根據(jù)我會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第7號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管》等相關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充披露如查實(shí)相關(guān)當(dāng)事人實(shí)施內(nèi)幕交易對(duì)本次重組可能造成的影響及具體應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18. 申請(qǐng)文件顯示，交易對(duì)方李士俊、李曉鵬、李曉飛三人系父子關(guān)系。李士俊于2019年1月1日至2020年5月19日擔(dān)任上市公司副董事長(zhǎng)、董事職務(wù)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：李士俊、李曉鵬、李曉飛與上市公司控股股東、實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見(jiàn)回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見(jiàn)回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。
