發(fā)文機關中國證券投資基金業(yè)協會
發(fā)文日期2024年08月01日
時效性2024年09月01日生效
發(fā)文字號中基協發(fā)〔2024〕10號
施行日期2024年09月01日
效力級別行業(yè)規(guī)定
為規(guī)范資產證券化業(yè)務報價行為，維護市場健康有序競爭生態(tài)，中國證券投資基金業(yè)協會（以下簡稱協會）起草了《資產證券化業(yè)務報價內部約束指引》。經協會理事會審議通過，現予發(fā)布。
特此公告。
附件：資產證券化業(yè)務報價內部約束指引
中國證券投資基金業(yè)協會
2024年8月1日
資產證券化業(yè)務報價內部約束指引
第一條 為了規(guī)范資產支持專項計劃管理人低價競爭行為，加強資產證券化業(yè)務報價內部管理，促進資產證券化業(yè)務高質量發(fā)展，依據《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定》《證券公司投資銀行類業(yè)務內部控制指引》等相關法律法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則等規(guī)范性文件，制定本指引。
第二條 資產支持專項計劃管理人在開展資產證券化業(yè)務過程中涉及的項目報價內部約束行為，適用本指引。
第三條 中國證券投資基金業(yè)協會（以下簡稱協會）對管理人開展資產證券化業(yè)務的報價內部約束行為實施自律管理。
第四條 管理人應當建立資產證券化業(yè)務報價的內部約束制度，加強業(yè)務報價內部管理；不得以明顯低于項目平均成本等不正當競爭方式招攬業(yè)務，不得存在其他違反公平競爭、破壞市場秩序的行為。投標報價與非投標報價均應當執(zhí)行資產證券化業(yè)務報價內部約束制度。管理人應當在綜合考慮前端項目承做、項目銷售和后端項目存續(xù)期管理基礎上合理測算成本、分配業(yè)務執(zhí)行費用，保證足夠的費用投入，避免因費用不足影響執(zhí)業(yè)質量。
第五條 管理人應當在資產證券化業(yè)務報價的內部約束制度中明確資產證券化項目成本核算方式、報價內部約束線、報價形成方式、決策程序、留痕與存檔方式等內容，并于制定完畢后5個工作日內將內部約束制度報送協會。
第六條 管理人報價內部約束線應當客觀、符合行業(yè)公允。
資產證券化業(yè)務報價內部約束線為管理人所管理的單一資產證券化項目整體收入的內部約束線。內部約束線對應項目整體收入包括管理人和銷售機構獲得的收入，包括但不限于管理費、銷售傭金等各類收入，且應當扣除聘請律師事務所、評級機構、評估機構、會計師事務所等中介機構的費用。
資產證券化業(yè)務內部約束線應當包含絕對值內部約束線與費率內部約束線，項目報價應當同時滿足絕對值內部約束線和費率內部約束線。
管理人資產證券化業(yè)務內部約束線可以在參考上一年度發(fā)行項目平均成本等因素基礎上確定，項目平均成本應當覆蓋全業(yè)務流程的投入與所有應當計提的攤銷。
第七條 管理人資產證券化業(yè)務報價內部約束制度發(fā)生變更的，應當自變更之日起3個工作日內向協會報告。
第八條 協會對管理人資產證券化業(yè)務報價內部約束機制運行情況進行持續(xù)監(jiān)測，將報價低于內部約束線的項目納入重點關注名單，必要時可以對管理人開展現場檢查和非現場檢查。
第九條 管理人及其相關人員違反本指引規(guī)定的，協會視情節(jié)輕重對其采取自律管理或者紀律處分措施。
第十條 本指引自2024年9月1日起實施，9月1日后參與報價或簽署協議的項目納入內部約束管理。
