【發(fā)布部門】 合肥市政府 【發(fā)文字號】 合政[2000]49號
【發(fā)布日期】 2000.08.29 【實施日期】 2000.08.29
【時效性】 現(xiàn)行有效 【效力級別】 地方規(guī)范性文件
【法規(guī)類別】 財政綜合規(guī)定
合肥市人民政府關(guān)于印發(fā)《合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理辦法(試行)》的通知
（合政[2000]49號）
各縣、區(qū)人民政府，市政府各部門、各直屬機構(gòu)：
現(xiàn)將《合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理辦法(試行)》印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
合肥市人民政府
二000年八月二十九日
合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理辦法(試行)
為加強對合肥市高科技風(fēng)險投資基金以下簡稱風(fēng)險基金的管理，提高風(fēng)險基金的使用效益，更好地促進(jìn)全市技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，特制定本辦法。
第一章 總則
第一條 風(fēng)險基金是對科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供權(quán)益性資本，并通過資本經(jīng)營直接參與企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程，以支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化并在科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功后獲取資本增值的一種特定基金。
第二條 風(fēng)險基金通過吸引地方各級政府資金和國內(nèi)外商業(yè)資本以及民間資本對科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，逐步建立起符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律、支持科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新型投資機制，從而加快推進(jìn)全市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
第三條 風(fēng)險基金以財政性資金為主體形成，由合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理委員會以下簡稱管委會負(fù)責(zé)管理，由合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險投資有限公司以下簡稱投資公司具體負(fù)責(zé)運作。其使用和管理必須遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和財務(wù)會計制度，遵循規(guī)范運作、專家參與、?？顚Ｓ?、追求效益的原則。
第四條 風(fēng)險基金可委托專業(yè)的基金管理公司進(jìn)行管理和運作，也可與國內(nèi)外政府資金、商業(yè)資本及民間資本共同組成多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司，或直接投資于高科技企業(yè)。
第五條 風(fēng)險基金對外投資期限一般為5年，最多不超過7年，在此期間應(yīng)積極尋求退出渠道，包括由大公司收購、上市、管理者回購直至清算。
第六條 風(fēng)險基金存續(xù)期為10年。存續(xù)期滿后，經(jīng)管委會同意，可以續(xù)期，續(xù)期不超過2年。
第二章 風(fēng)險基金組織形式
第七條 由市政府領(lǐng)導(dǎo)、市有關(guān)部門負(fù)責(zé)人及有關(guān)專家組成管委會。管委會的主要職責(zé)是：
(一)決定風(fēng)險投資基金經(jīng)營方針、發(fā)展規(guī)劃和投資政策；(二)審議風(fēng)險基金的年度經(jīng)營計劃和工作報告；(三)審議風(fēng)險基金的收益分配方案；(四)審議風(fēng)險基金年度補償方案；(五)審議批準(zhǔn)投資公司關(guān)于風(fēng)險基金參與組建創(chuàng)業(yè)投資公司的方案；(六)審議批準(zhǔn)投資公司委托風(fēng)險基金管理公司及其管理的風(fēng)險基金額度的方案；(七)審議批準(zhǔn)風(fēng)險基金管理的其他重要事項。
第八條 管委會不直接干預(yù)、參與風(fēng)險基金運作。
第九條 管委會每年度至少召開兩次會議。每次會議應(yīng)提前5天通知全體管委會成員。管委會會議應(yīng)由三分之二以上管委會成員出席方可舉行。管委會決議須經(jīng)管委會半數(shù)以上成員通過方能生效。
第十條 投資公司在管委會領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，其主要職責(zé)是：(一)對風(fēng)險基金管理公司申請人進(jìn)行資格審查，提出其管理的風(fēng)險基金額度，并報管委會批(二)審查風(fēng)險基金管理公司的投資方案并監(jiān)督其實施組織專家對其提交的300萬元以上投資項目進(jìn)行審查；(三)指定中介機構(gòu)對風(fēng)險基金管理公司所管理的投資項目進(jìn)行評估、審查；(四)與有合作意向的政府資金、國內(nèi)外商業(yè)資本及民間資本就合作事宜進(jìn)行談判和磋商，共同發(fā)起設(shè)立多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司；(五)制定風(fēng)險基金的年度財務(wù)預(yù)算和工作計劃，編報風(fēng)險基金的年度財務(wù)決算，負(fù)責(zé)基金項目的統(tǒng)計、監(jiān)理和定期報告等；(六)在基金終止時與其管理人、律師、會計師共同組成清算小組對風(fēng)險基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。
第十一條 風(fēng)險基金管理公司由投資公司根據(jù)管委會規(guī)定的條件遴選(遴選時，一般采用招標(biāo)方式，特殊情況下可采取議標(biāo)方式)，并報管委會批準(zhǔn)。
第十二條 風(fēng)險基金管理公司負(fù)責(zé)授權(quán)額度內(nèi)風(fēng)險基金資產(chǎn)的管理和運作，其主要職責(zé)(一)按本辦法規(guī)定的投資策略制訂投資方案，經(jīng)投資公司審查后實施；(二)管理、培育和監(jiān)督被投資企業(yè)，實現(xiàn)投資增值；(三)選擇合適的退出途徑，制定和實施投資退出方案。(四)定期向投資公司報告投資項目的進(jìn)展?fàn)顩r。
第三章 風(fēng)險基金投資策略
第十三條 風(fēng)險基金主要投資于未上市的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在單個投資項目中所占的股份比例一般不超過30％。
第十四條 風(fēng)險基金投資重點為電子信息、新材料、生物技術(shù)及新醫(yī)藥、機電一體化等領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目。
第十五條 風(fēng)險基金投資地域主要在合肥地區(qū)。
第十六條 風(fēng)險基金投資主要選擇處于從孵化期至擴(kuò)張期的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，原則上不參與投資成熟企業(yè)。
第十七條 風(fēng)險基金可投資于國債等低風(fēng)險有價證券。
第十八條 風(fēng)險基金不得投資于期貨、房地產(chǎn)、單純的基本建設(shè)、技術(shù)引進(jìn)和一般加工工業(yè)以及貿(mào)易、娛樂業(yè)等非技術(shù)創(chuàng)新類項目，不得用于金融性融資、贊助、捐贈等支出。
第四章 風(fēng)險基金投資管理原則
第十九條 投資公司委托管理公司管理和運作風(fēng)險基金應(yīng)遵循以下原則：(一)投資公司和管理公司職能分離原則。投資公司負(fù)責(zé)投資方向和具體投資項目的最終審核，管理公司負(fù)責(zé)項目的評價、選擇、管理直至退出投資等具體運作；(二)投資公司和管理公司風(fēng)險共擔(dān)原則。對管理公司推薦的項目，投資公司和管理公司可以按9：1的比例共同投資，也可以由投資公司全部投資，但管理公司須按投資公司投資額的10％向投資公司交納保證金；(三)強化激勵原則。管理公司管理的所有項目清算后，投資公司和管理公司對投資增值部分超過一定比例可按7：3分成；(四)本條第(二)、(三)項所述共同投資的比例或管理公司交納保證金的比例和投資增值部分的分成比例，可根據(jù)實際需要進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整方案由投資公司上報管委會批準(zhǔn)實施。
第二十條 投資公司參與設(shè)立多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司時，創(chuàng)業(yè)投資公司董事會應(yīng)聘請專業(yè)管理人進(jìn)行管理。其管理運作應(yīng)遵循以下原則：(一)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資公司中的股權(quán)比例，以足以參與其決策為最低限，至少在董事會中擁有一個董事席位；(二)在投資合同中需明確下列重要事項：1、創(chuàng)業(yè)投資公司對其管理人的激勵與約束；2、創(chuàng)業(yè)投資公司重大投資政策；3、創(chuàng)業(yè)投資公司的經(jīng)營期限。
第五章 風(fēng)險基金的監(jiān)管
第二十一條 風(fēng)險基金設(shè)立監(jiān)事會。監(jiān)事會設(shè)主席一名，成員若干名，其組成人員應(yīng)包括政府有關(guān)部門負(fù)責(zé)人和專業(yè)人員，具體名單由管委會決定。監(jiān)事會行使下列職權(quán)：(一)檢查監(jiān)督投資公司執(zhí)行管委會決議情況；(二)協(xié)助管委會審查投資公司提交的基金經(jīng)營計劃和投資方案；(三)指定中介機構(gòu)檢查基金財務(wù)情況，并由中介機構(gòu)獨立向管委會提交報告。(四)對投資公司總經(jīng)理履行職務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督，當(dāng)總經(jīng)理的行為損害基金的利益時，責(zé)令其糾正；(五)提議召開臨時管委會會議。
第六章 附則
第二十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
第二十三條 本辦法由合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理委員會負(fù)責(zé)解釋和修訂。
【發(fā)布日期】 2000.08.29 【實施日期】 2000.08.29
【時效性】 現(xiàn)行有效 【效力級別】 地方規(guī)范性文件
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各縣、區(qū)人民政府，市政府各部門、各直屬機構(gòu)：
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合肥市人民政府
二000年八月二十九日
合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理辦法(試行)
為加強對合肥市高科技風(fēng)險投資基金以下簡稱風(fēng)險基金的管理，提高風(fēng)險基金的使用效益，更好地促進(jìn)全市技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，特制定本辦法。
第一章 總則
第一條 風(fēng)險基金是對科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供權(quán)益性資本，并通過資本經(jīng)營直接參與企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程，以支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化并在科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功后獲取資本增值的一種特定基金。
第二條 風(fēng)險基金通過吸引地方各級政府資金和國內(nèi)外商業(yè)資本以及民間資本對科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，逐步建立起符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律、支持科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新型投資機制，從而加快推進(jìn)全市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
第三條 風(fēng)險基金以財政性資金為主體形成，由合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理委員會以下簡稱管委會負(fù)責(zé)管理，由合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險投資有限公司以下簡稱投資公司具體負(fù)責(zé)運作。其使用和管理必須遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和財務(wù)會計制度，遵循規(guī)范運作、專家參與、?？顚Ｓ?、追求效益的原則。
第四條 風(fēng)險基金可委托專業(yè)的基金管理公司進(jìn)行管理和運作，也可與國內(nèi)外政府資金、商業(yè)資本及民間資本共同組成多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司，或直接投資于高科技企業(yè)。
第五條 風(fēng)險基金對外投資期限一般為5年，最多不超過7年，在此期間應(yīng)積極尋求退出渠道，包括由大公司收購、上市、管理者回購直至清算。
第六條 風(fēng)險基金存續(xù)期為10年。存續(xù)期滿后，經(jīng)管委會同意，可以續(xù)期，續(xù)期不超過2年。
第二章 風(fēng)險基金組織形式
第七條 由市政府領(lǐng)導(dǎo)、市有關(guān)部門負(fù)責(zé)人及有關(guān)專家組成管委會。管委會的主要職責(zé)是：
(一)決定風(fēng)險投資基金經(jīng)營方針、發(fā)展規(guī)劃和投資政策；(二)審議風(fēng)險基金的年度經(jīng)營計劃和工作報告；(三)審議風(fēng)險基金的收益分配方案；(四)審議風(fēng)險基金年度補償方案；(五)審議批準(zhǔn)投資公司關(guān)于風(fēng)險基金參與組建創(chuàng)業(yè)投資公司的方案；(六)審議批準(zhǔn)投資公司委托風(fēng)險基金管理公司及其管理的風(fēng)險基金額度的方案；(七)審議批準(zhǔn)風(fēng)險基金管理的其他重要事項。
第八條 管委會不直接干預(yù)、參與風(fēng)險基金運作。
第九條 管委會每年度至少召開兩次會議。每次會議應(yīng)提前5天通知全體管委會成員。管委會會議應(yīng)由三分之二以上管委會成員出席方可舉行。管委會決議須經(jīng)管委會半數(shù)以上成員通過方能生效。
第十條 投資公司在管委會領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，其主要職責(zé)是：(一)對風(fēng)險基金管理公司申請人進(jìn)行資格審查，提出其管理的風(fēng)險基金額度，并報管委會批(二)審查風(fēng)險基金管理公司的投資方案并監(jiān)督其實施組織專家對其提交的300萬元以上投資項目進(jìn)行審查；(三)指定中介機構(gòu)對風(fēng)險基金管理公司所管理的投資項目進(jìn)行評估、審查；(四)與有合作意向的政府資金、國內(nèi)外商業(yè)資本及民間資本就合作事宜進(jìn)行談判和磋商，共同發(fā)起設(shè)立多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司；(五)制定風(fēng)險基金的年度財務(wù)預(yù)算和工作計劃，編報風(fēng)險基金的年度財務(wù)決算，負(fù)責(zé)基金項目的統(tǒng)計、監(jiān)理和定期報告等；(六)在基金終止時與其管理人、律師、會計師共同組成清算小組對風(fēng)險基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。
第十一條 風(fēng)險基金管理公司由投資公司根據(jù)管委會規(guī)定的條件遴選(遴選時，一般采用招標(biāo)方式，特殊情況下可采取議標(biāo)方式)，并報管委會批準(zhǔn)。
第十二條 風(fēng)險基金管理公司負(fù)責(zé)授權(quán)額度內(nèi)風(fēng)險基金資產(chǎn)的管理和運作，其主要職責(zé)(一)按本辦法規(guī)定的投資策略制訂投資方案，經(jīng)投資公司審查后實施；(二)管理、培育和監(jiān)督被投資企業(yè)，實現(xiàn)投資增值；(三)選擇合適的退出途徑，制定和實施投資退出方案。(四)定期向投資公司報告投資項目的進(jìn)展?fàn)顩r。
第三章 風(fēng)險基金投資策略
第十三條 風(fēng)險基金主要投資于未上市的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在單個投資項目中所占的股份比例一般不超過30％。
第十四條 風(fēng)險基金投資重點為電子信息、新材料、生物技術(shù)及新醫(yī)藥、機電一體化等領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目。
第十五條 風(fēng)險基金投資地域主要在合肥地區(qū)。
第十六條 風(fēng)險基金投資主要選擇處于從孵化期至擴(kuò)張期的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，原則上不參與投資成熟企業(yè)。
第十七條 風(fēng)險基金可投資于國債等低風(fēng)險有價證券。
第十八條 風(fēng)險基金不得投資于期貨、房地產(chǎn)、單純的基本建設(shè)、技術(shù)引進(jìn)和一般加工工業(yè)以及貿(mào)易、娛樂業(yè)等非技術(shù)創(chuàng)新類項目，不得用于金融性融資、贊助、捐贈等支出。
第四章 風(fēng)險基金投資管理原則
第十九條 投資公司委托管理公司管理和運作風(fēng)險基金應(yīng)遵循以下原則：(一)投資公司和管理公司職能分離原則。投資公司負(fù)責(zé)投資方向和具體投資項目的最終審核，管理公司負(fù)責(zé)項目的評價、選擇、管理直至退出投資等具體運作；(二)投資公司和管理公司風(fēng)險共擔(dān)原則。對管理公司推薦的項目，投資公司和管理公司可以按9：1的比例共同投資，也可以由投資公司全部投資，但管理公司須按投資公司投資額的10％向投資公司交納保證金；(三)強化激勵原則。管理公司管理的所有項目清算后，投資公司和管理公司對投資增值部分超過一定比例可按7：3分成；(四)本條第(二)、(三)項所述共同投資的比例或管理公司交納保證金的比例和投資增值部分的分成比例，可根據(jù)實際需要進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整方案由投資公司上報管委會批準(zhǔn)實施。
第二十條 投資公司參與設(shè)立多元投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司時，創(chuàng)業(yè)投資公司董事會應(yīng)聘請專業(yè)管理人進(jìn)行管理。其管理運作應(yīng)遵循以下原則：(一)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資公司中的股權(quán)比例，以足以參與其決策為最低限，至少在董事會中擁有一個董事席位；(二)在投資合同中需明確下列重要事項：1、創(chuàng)業(yè)投資公司對其管理人的激勵與約束；2、創(chuàng)業(yè)投資公司重大投資政策；3、創(chuàng)業(yè)投資公司的經(jīng)營期限。
第五章 風(fēng)險基金的監(jiān)管
第二十一條 風(fēng)險基金設(shè)立監(jiān)事會。監(jiān)事會設(shè)主席一名，成員若干名，其組成人員應(yīng)包括政府有關(guān)部門負(fù)責(zé)人和專業(yè)人員，具體名單由管委會決定。監(jiān)事會行使下列職權(quán)：(一)檢查監(jiān)督投資公司執(zhí)行管委會決議情況；(二)協(xié)助管委會審查投資公司提交的基金經(jīng)營計劃和投資方案；(三)指定中介機構(gòu)檢查基金財務(wù)情況，并由中介機構(gòu)獨立向管委會提交報告。(四)對投資公司總經(jīng)理履行職務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督，當(dāng)總經(jīng)理的行為損害基金的利益時，責(zé)令其糾正；(五)提議召開臨時管委會會議。
第六章 附則
第二十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
第二十三條 本辦法由合肥市高科技風(fēng)險投資基金管理委員會負(fù)責(zé)解釋和修訂。
