發(fā)文機關(guān)最高人民法院
發(fā)文日期2019年06月22日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2019年06月22日
為充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，認真貫徹落實中央關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的重大決策部署，最高人民法院于6月21日正式發(fā)布并實施《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《意見》）。最高人民法院有關(guān)負責人就相關(guān)工作及《意見》內(nèi)容回答了記者的提問。
問：請簡要介紹一下人民法院近年來在證券審判方面主要做了哪些工作？
答：習近平總書記多次指出，要加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保障的股票市場。從國外成熟資本市場的經(jīng)驗看，證券行政監(jiān)管與證券司法審判是保障證券市場健康發(fā)展、維護投資者合法權(quán)益的兩大主要力量。在我國二十多年的資本市場法治化進程中，人民法院切實履行證券審判工作職責，通過制定司法解釋和個案審判，在保護投資者合法權(quán)益、防控金融風險，促進資本市場改革發(fā)展方面做了一系列工作。
在司法解釋和司法政策制定方面，最高人民法院先后制定了《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》《關(guān)于審理期貨糾紛若干問題的規(guī)定》等40余部司法解釋和規(guī)范性文件，在統(tǒng)一證券期貨案件法律適用標準的同時，也有力推進了我國資本市場法治化進程；在案件審理方面，各級法院不僅依法成功化解了全國三十余家證券公司風險處置系列案、國債回購糾紛系列案等一批可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的大要案，也依法審理了綠大地虛假陳述、光大證券“烏龍指”內(nèi)幕交易、徐翔操縱市場案等一系列在全國具有重大影響的證券民事侵權(quán)和刑事犯罪案件。既依法嚴懲了證券違法犯罪行為，支持投資者合法賠償主張，也有效維護了上市公司、證券經(jīng)營機構(gòu)等市場主體正當經(jīng)營的合法權(quán)利。
在審判機構(gòu)建設(shè)方面，在黨中央堅強領(lǐng)導下，上海金融法院于2018年正式成立，得到了國內(nèi)外有關(guān)方面的普遍好評；許多地方法院還根據(jù)案件情況，成立了專門的金融審判庭或者金融合議庭，審判機構(gòu)的專業(yè)化帶動了人民法院證券審判水平明顯提升。我們相信，通過各級人民法院和市場各方的共同努力，證券審判工作一定可以為我國資本市場繁榮穩(wěn)定、經(jīng)濟社會健康發(fā)展作出新的更大貢獻。
問：請問《意見》對于提高科創(chuàng)板市場違法違規(guī)成本方面有哪些具體安排？
答：法治是資本市場繁榮穩(wěn)定的根基，維護公開公平公正市場秩序，是人民法院證券審判的重要職責?！兑庖姟纷鳛槿嗣穹ㄔ悍?wù)和保障中央關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制重大決策部署的司法文件，在提高市場主體違法違規(guī)成本方面，《意見》主要從兩方面安排：
一是著力構(gòu)建多維度的打擊證券犯罪機制。在刑事責任追究方面，《意見》第8條不僅就嚴厲打擊各類干擾注冊制改革的證券犯罪和金融腐敗犯罪提出了原則要求，還就加強法院與證券行政監(jiān)管部門、偵查部門協(xié)同配合作了安排。《意見》第8條提出人民法院要加強與證券行政監(jiān)管部門刑事信息共享機制建設(shè)，旨在加強在證券違法行為的行政稽查、處罰和案件審判方面的合作溝通，落實對證券犯罪打早、打小、打疼工作要求。該條還要求人民法院審判部門，對于在證券案件審理過程中發(fā)現(xiàn)的有關(guān)涉嫌證券犯罪線索，應當及時向偵查部門反映并移送相關(guān)材料，目的是在打擊證券違法犯罪工作上形成合力。
二是用足現(xiàn)有法律制度，強化違法違規(guī)市場主體的民事賠償責任。為落實以信息披露為核心的股票發(fā)行制度改革要求，《意見》第5條、第9條根據(jù)科創(chuàng)板信息披露特點，對發(fā)行人、保薦人、證券中介機構(gòu)等信息披露義務(wù)人從事欺詐發(fā)行、虛假陳述等信息披露違法行為依法應承擔的民事賠償責任，進行了系統(tǒng)規(guī)定；為及時使違法違規(guī)市場主體付出法律代價，《意見》第9條還要求各級法院加大對證券行政處罰案件和民事賠償案件的執(zhí)行力度，發(fā)揮好司法強制執(zhí)行的震懾效應。針對特別表決權(quán)在科創(chuàng)板上市公司中可能存在的“少數(shù)人控制”“內(nèi)部人控制”等公司治理問題，《意見》第10條提出了禁止特別表決權(quán)股東濫用權(quán)利的司法政策，在尊重“同股不同權(quán)”的同時，在公司案件審判中對股東義務(wù)分配要做到“同股不同責”?！兑庖姟返?2條為配合監(jiān)管部門防止資金違規(guī)入市助漲助跌，明確提出了對于未取得特許經(jīng)營許可的互聯(lián)網(wǎng)配資平臺、民間配資公司等法人機構(gòu)與投資者簽訂的股票配資合同，人民法院應當認定合同無效。
問：投資者保護關(guān)系到老百姓的投資信心和投資安全，能否介紹一下《意見》在保護科創(chuàng)板投資者合法權(quán)益方面有哪些司法措施？
答：投資者保護是證券法治建設(shè)的根本?！兑庖姟穼ｉT從以下幾個方面對加強投資者合法權(quán)益司法保護工作進行了規(guī)定：
一是明確了證券公司誘使不適格投資者入市交易的民事責任。投資者適當性管理義務(wù)的制度設(shè)計，是為了防止投資者購買與自身風險承受能力不相匹配的金融產(chǎn)品而遭受損失。為此，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等都設(shè)有投資門檻。對于證券公司在為投資者提供科創(chuàng)板開戶服務(wù)時，降低投資門檻誘使不適格投資者入市交易的，《意見》第11條規(guī)定，對于證券公司因未履行投資者適當性審查、信息披露及風險揭示義務(wù)給投資者造成的損失，人民法院應當判令證券公司承擔賠償責任。
二是為降低投資者訴訟成本提出了完善證券民事訴訟的司法改革舉措。根據(jù)立法進程和改革精神，全力配合和完善符合我國國情的證券民事訴訟體制、機制。為克服證券侵權(quán)案件中原告眾多、分散、維權(quán)能力不足的問題，《意見》第13條引導投資者用足、用好現(xiàn)行代表人訴訟制度，鼓勵國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)立的證券投資者保護機構(gòu)代表投資者提起訴訟并代為參加案件審理活動，支持證券投資者保護機構(gòu)開展為投資者提供專門法律服務(wù)等證券支持訴訟工作。我們大力推進信息化建設(shè)，實現(xiàn)證券案件網(wǎng)上無紙化立案，實現(xiàn)群體性訴訟立案便利化，依托信息平臺完善群體訴訟統(tǒng)一登記機制，解決適格原告權(quán)利登記、代表人推選等問題。為便利勝訴投資者及時拿到賠償款，推動建立投資者保護機構(gòu)輔助參與生效判決執(zhí)行的機制。積極配合相關(guān)部門和有關(guān)方面，探索行政罰款、刑事罰金優(yōu)先用于證券民事賠償?shù)墓ぷ縻暯雍团浜蠙C制。
三是對提高投資者舉證能力進行了配套司法程序安排。在證券民事訴訟中，相對于違法違規(guī)主體，投資者在取得和控制關(guān)鍵證據(jù)方面往往處于弱勢地位。為此，《意見》第14條要求各級法院探索建立律師民事訴訟調(diào)查令制度，便利投資者的代理律師行使相關(guān)調(diào)查權(quán)，提高投資者自行收集證據(jù)的能力。研究探索適當強化有關(guān)知情單位和個人對投資者獲取證據(jù)的協(xié)助義務(wù)，對拒不履行協(xié)助取證義務(wù)的單位和個人要依法予以民事制裁。
在這里需要特別說明的是，以上保護投資者合法權(quán)益的司法舉措，不僅僅適用于科創(chuàng)板投資者，對證券市場主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等其他投資者維權(quán)案件，也一體適用，以全面加強投資者合法權(quán)益的司法保護工作。
