發(fā)文機關中國銀行間市場交易商協會
發(fā)文日期2024年10月10日
時效性現行有效
發(fā)文字號中市協發(fā)〔2024〕109號
施行日期2024年10月10日
效力級別行業(yè)規(guī)定
各市場成員：
為堅決貫徹黨中央、國務院關于綠色發(fā)展的重大決策部署，落實中國人民銀行等七部委《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》要求，做好綠色金融大文章，開展綠色金融服務能力提升工程，交易商協會認真學習貫徹黨的二十屆三中全會精神，及時結合近期市場需求和發(fā)展情況，推動綠色金融體系建設，擬完善綠色及轉型債券相關工作機制，優(yōu)化信息披露、增加配套措施、健全全環(huán)鏈管理機制，精準引導資金流向綠色轉型領域，全面推進美麗中國建設。現就有關事項通知如下：
一、聚焦綠色領域，優(yōu)化工作機制
（一） 優(yōu)化注冊階段信息披露。在注冊階段，暫無具體募投項目的，可暫不披露具體信息，披露募集資金擬投資的綠色產業(yè)項目類別、綠色項目遴選標準及流程、募集資金使用計劃等內容。
（二） 分層分類實施發(fā)行階段信息披露。在發(fā)行階段，成熟層企業(yè)（即第一類TDFI、第二類DFI企業(yè)）發(fā)行綠色債務融資工具，暫無綠色項目具體信息的，可按注冊階段要求披露信息。成熟層以外的企業(yè)，需在發(fā)行文件中披露募集資金使用、環(huán)境效益等內容（見附件），所列綠色領域用途需求可高于實際發(fā)行規(guī)模。募集資金使用時，可在發(fā)行文件所列范圍內靈活安排。
（三） 加強存續(xù)期信息披露要求。存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30日、8月31日前披露報告期內存續(xù)的綠色債務融資工具基本情況、募集資金使用情況、項目進展等內容，年度披露文件應參照《綠色債券存續(xù)期信息披露指南》（含環(huán)境效益指標體系）相關內容進行披露（見附件）。發(fā)行時未披露具體綠色項目的，主承銷商應每半年就募集資金所涉及的綠色項目是否符合發(fā)行文件披露的遴選標準或流程進行專項盡調，并留檔備查。
（四） 嚴格遴選綠色項目標準。在遴選綠色項目的過程中，應逐級遴選核對綠色項目，嚴格對照《綠色債券支持項目目錄》，自一級目錄至四級子目錄逐級遴選，不建議跨級遴選。同時，鼓勵評估認證機構對企業(yè)發(fā)行的綠色債務融資工具進行評估，出具評估意見并披露相關信息。
（五） 設立募集資金監(jiān)管賬戶。企業(yè)發(fā)行綠色債務融資工具應設立資金監(jiān)管賬戶，并承諾募集資金全部用于綠色領域，不得擅自挪作他用。資金監(jiān)管行、存續(xù)期管理機構應按照職責分工對募集資金的到賬、撥付加強管理，確保募集資金用于綠色領域。
（六） 支持閑置資金流動性管理。發(fā)行人可以在募集說明書中約定，在不影響募集資金使用計劃正常進行的情況下，經公司董事會或內設有權機構批準，可將暫時閑置的募集資金進行現金管理，投資于安全性高、流動性好的產品，如國債、政策性銀行金融債、地方政府債等。
（七） 支持企業(yè)置換自有資金支出。綠色債務融資工具可置換三個月內企業(yè)在綠色項目或綠色有息負債上的自有資金支出，滿足企業(yè)資金及時性的需求。對于符合權益用途相關規(guī)則的，可按照相關要求用于置換一年以內的綠色項目股權投入自有資金出資，置換后鼓勵企業(yè)將資金繼續(xù)用于綠色領域。
（八） 鼓勵企業(yè)開展綠色資產證券化等組合式創(chuàng)新產品。支持新能源、清潔能源、生態(tài)環(huán)保等綠色領域符合條件的項目申報發(fā)行綠色不動產信托資產支持票據、綠色資產支持票據（ABN）、綠色資產支持商業(yè)票據（ABCP）等創(chuàng)新產品，盤活綠色資產。
（九） 完善綠債發(fā)行后跟蹤監(jiān)測。加強存續(xù)期管理，鼓勵評估認證機構對存續(xù)期綠色債務融資工具進行跟蹤評估。交易商協會將對綠債發(fā)行情況進行定期或不定期抽查，對于發(fā)現的違規(guī)行為，將及時督導糾正，并采取相應自律處理。
二、豐富轉型金融產品，推動可持續(xù)發(fā)展
（十） 豐富可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB）掛鉤目標設計。支持企業(yè)發(fā)行SLB，與企業(yè)整體可持續(xù)發(fā)展目標、重點區(qū)域發(fā)展目標、業(yè)務關聯度較高的發(fā)展規(guī)劃等進行掛鉤，體現企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展領域的整體貢獻與完成度。同時，可適當考慮設置下浮票面利率的條款，如設置浮動區(qū)間為[-30BP，30BP]，企業(yè)超額完成一定目標時，給予完成目標后的額外獎勵。
（十一） 鼓勵SLB與ESG理念相結合。鼓勵SLB發(fā)行人披露環(huán)境、社會和治理（ESG）相關信息，樹立發(fā)行人的良好形象，吸引更多境內外ESG投資人。同時，支持企業(yè)將SLB的績效指標與企業(yè)ESG評分掛鉤，督促企業(yè)不斷提升ESG表現。
（十二） 拓寬轉型債券發(fā)行人范圍。支持有轉型需求的企業(yè)發(fā)行轉型債券，不限于鋼鐵、有色、石化等傳統八大行業(yè)，拓展轉型債券發(fā)行人主體范圍，推動傳統行業(yè)轉型升級。
（十三） 拓展轉型債券募集資金用途。鼓勵企業(yè)按有關部委或相關主管部門制定的轉型目錄等標準，發(fā)行轉型債券用于企業(yè)低碳轉型，支持募集資金用于與碳達峰碳中和目標相適應、具有減污降碳和能效提升作用的項目及其他相關經濟活動。
（十四） 加大債務融資工具與碳資產結合。支持企業(yè)盤活碳資產，鼓勵發(fā)行碳掛鉤債務融資工具、碳資產質押債務融資工具，掛鉤及質押標的可為國家核證自愿減排量（CCER）、全國碳市場碳排放配額（CEA）、地方碳排放配額等，實現碳資產的價值，并探索與碳金融衍生品的結合路徑。
三、強化配套機制，激發(fā)市場活力
（十五） 加大中央企業(yè)綠色轉型支持力度。鼓勵中央企業(yè)發(fā)行綠色及轉型債券融資，推動產業(yè)結構和能源結構綠色轉型升級，實施節(jié)能降碳改造、工藝革新和數字化轉型。積極協調有關部門在管控中央企業(yè)債券占帶息負債比重時將綠色及轉型債券按一定比例剔除。
（十六） 加大“第二支箭”服務民企支持力度。運用信用風險緩釋憑證（CRMW）、信用聯結票據（CLN）、擔保增信、交易型增信等多種方式，積極為民營企業(yè)發(fā)行綠色及轉型產品提供增信支持。繼續(xù)擴大民營企業(yè)債券融資支持工具覆蓋面，惠及更多民營企業(yè)發(fā)行主體，更好地支持民營企業(yè)綠色轉型發(fā)展。
（十七） 強化主承銷商業(yè)績評價機制。將綠色及轉型產品承銷情況納入主承銷商日常評價，并定期在交易商協會網站進行公布，進一步激發(fā)金融機構服務企業(yè)綠色轉型融資的內生動力。
（十八） 鼓勵現券做市商開展做市報價服務。定期向市場披露現券做市商綠色債務融資工具做市業(yè)務通報，關注現券做市商做市業(yè)務表現，充分發(fā)揮做市作用，促進綠債市場健康發(fā)展。
四、提高服務質效，做好綠色及轉型金融服務
（十九） 注冊發(fā)行評議開通“綠色通道”。對于綠色及轉型產品建立注冊發(fā)行“綠色通道”，實行專人對接，即報即評，注冊項目首次反饋5個工作日內完成，后續(xù)反饋2個工作日內完成，發(fā)行前變更項目2個工作日內完成首次反饋，提高注冊發(fā)行效率。
（二十） 加大宣傳推廣力度。通過定期座談調研交流，暢通企業(yè)綠色轉型融資渠道，并積極組織綠色及轉型產品投融對接、聯合路演等，持續(xù)培育投資環(huán)境。同時，通過NAFMII公眾號、培訓視頻等形式，持續(xù)宣傳綠色轉型好聲音，吸引更多市場主體參與綠色轉型領域活動，營造良好的投融資環(huán)境。
本通知自發(fā)布之日起實施。目前在通道中評議、備案及發(fā)行前變更的項目按本通知要求執(zhí)行。
特此通知。
聯系人：
余 聰 010-66539218；
李秋菊 010-66539106。
中國銀行間市場交易商協會
2024年10月10日
附件：
1、綠色債務融資工具信息披露要求
2、轉型相關產品信息披露要求
附件1：
綠色債務融資工具信息披露要求
對應階段 | 披露 | 信息披露要點 |
注冊階段 | 募集說明書 | 1、合理匡算募集資金用途。暫無具體募投綠色項目的，需披露募集資金擬投資的綠色產業(yè)項目類別、綠色項目遴選標準及流程、募集資金使用計劃、募集資金管理情況等內容。 |
發(fā)行階段 | 募集說明書 | 1、對于成熟層企業(yè)（即第一類TDFI、第二類DFI企業(yè)），暫無綠色項目具體信息的，按注冊階段要求披露募集資金擬投資的綠色產業(yè)項目類別、綠色項目遴選標準及流程、募集資金使用計劃、募集資金管理情況等內容。 |
募集說明書 | 1、債券存續(xù)期內每年4月30日、8月31日前分別披露上一年度和上半年綠債相關信息。上半年披露應包括募集資金使用情況、已投綠色項目數量及進展、未使用資金、募集資金管理等內容。 |
附件2：
轉型相關產品信息披露要求
轉型產品 | 披露 | 信息披露要點 |
可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB） | 募集說明書 | 披露與發(fā)行人自身可持續(xù)發(fā)展目標掛鉤的特征性條款，如調整票面利率、提前到期、一次性額外支付及其他；披露行權公告時間安排，與驗證報告同步披露。如發(fā)行人觸發(fā)條款調整，則調整日前至少15個工作日（與驗證報告披露日孰早），由發(fā)行人通過交易商協會認可的網站披露相關公告。 |
披露與掛鉤目標有關的內容，包括掛鉤目標的定義與表述、掛鉤目標遴選依據及合理性、掛鉤目標測算方法與評估頻率、觸發(fā)債券結構改變的具體績效表現數值、債券結構可能發(fā)生的變化等。同時，披露發(fā)行人與第三方機構的權責義務相關內容等。 | ||
募集說明書 | 發(fā)行人應在存續(xù)期間每年4月30日前披露可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券專項報告；第三方機構應在存續(xù)期間每年4月30日前同步披露驗證報告。 | |
轉型債券 | 募集說明書 | 1、披露發(fā)行人總體轉型規(guī)劃，且應披露企業(yè)層面轉型路徑的定性或定量指標。披露轉型相關信息，包括募集資金投向的轉型領域、預計或實際的轉型效果、實現轉型目標的計劃及行動方案、與發(fā)行人總體轉型規(guī)劃的方向與路徑是否一致等。 |
募集說明書 | 發(fā)行人在存續(xù)期內每年4月30日、8月31日之前分別披露上一年度和上半年募集資金使用情況、轉型項目進展情況、碳減排及其他環(huán)境效益情況等。 |
